Bergbauunternehmen bereiten sich auf die Halbierung von Bitcoin vor – eine Zeit, in der die weniger effizienten Betreiber des Segments und diejenigen, die Schwierigkeiten beim Zugang zu Kapital haben, voraussichtlich aussortiert werden.
Die Mining-Belohnungen pro Block werden voraussichtlich am oder um den 6.25. April von 3.125 Bitcoin (BTC) auf 20 BTC sinken. Ein solches Ereignis ereignet sich etwa alle vier Jahre.
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Während einige Branchenakteure voraussichtlich Schwierigkeiten haben werden, haben andere Unternehmen deutlich gemacht, dass sie beabsichtigen, Kaufgelegenheiten zu nutzen und sich auf zukünftiges Wachstum vorzubereiten.
Eine solche Vision erfordert Vorbereitung, und in den letzten Monaten kam es zu zahlreichen Umzügen von Bergleuten.
Während einige Bergleute bereits mit dem Erwerb von Grundstücken begonnen haben, haben sich andere auf den Kauf neuer und effizienterer Maschinen konzentriert. Kostensenkungen und die Diversifizierung der Einnahmequellen sind weitere Strategien verschiedener Unternehmen.
Werfen wir einen tieferen Blick.
Erwerb von Websites
Während eine Reihe größerer Bergbauunternehmen die Absicht signalisiert haben, in einer Welt nach der Halbierung opportunistisch vorzugehen, haben einige bereits mit dem Kauf von Immobilien begonnen.
Der Forschungs- und Handelsanalyst Joe Flynn von Compass Point hat Marathon Digital als „den 800-Pfund-Gorilla“ im Bergbaubereich bezeichnet. Tatsächlich wies das Unternehmen am 28.7. Februar eine aktive Hash-Rate von 29 Exahashes pro Sekunde (EH/s) auf und hat keine Pläne, langsamer zu werden.
Das Unternehmen schloss im Januar die Übernahme von zwei Bergbauanlagen in Texas und Nebraska ab. Marathon gab kürzlich seine Absicht bekannt, eine Bitcoin-Mining-Anlage in Texas im Besitz von Applied Digital für rund 87 Millionen US-Dollar zu kaufen.
Auch CleanSpark hat in diesem Jahr Einrichtungen gekauft und damit letzten Monat die Übernahme von drei Rechenzentren in Mississippi abgeschlossen.
Die Käufe – im Rahmen eines Bargeschäfts über 19.8 Millionen US-Dollar – sollten die operative Hash-Rate von CleanSpark um 2.4 EH/s erhöhen.
Bitfarms kaufte im Januar Grundstücke in Yguazu, Paraguay für eine geplante 100-Megawatt-Anlage. In der Nähe des Itaipú-Staudamms soll die Anlage – um das Portfolio von Bitfarms an „kostengünstiger erneuerbarer Wasserkraft“ zu stärken – in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 fertiggestellt werden, teilte das Unternehmen damals mit.
Erfrischende Maschinenflotten
Der Kauf von Bergbaumaschinen war im Jahr 2023 ein Trend, da nach Angaben von BlocksBridge Consulting etwa ein Dutzend staatliche Bergbauunternehmen Kaufaufträge im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar getätigt haben.
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Zu den größeren Käufen gehörte der Kauf von 66,560 MicroBT-Maschinen durch Riot Platforms im Dezember für 290.5 Millionen US-Dollar – was einer Mining-Kapazität von 18 EH/s entspricht.
Riot kaufte dann letzten Monat 31,500 weitere Miner von MicroBT für 97.4 Millionen US-Dollar. Etwa 17,000 dieser Maschinen sollten „leistungsschwache“ Bergleute in der Anlage in Rockdale, Texas, ersetzen, sagte Riot-CEO Jason Les damals.
Andere sind diesem Beispiel gefolgt und haben neue Maschinen angeschafft und eingesetzt, die die Bergbaueffizienz des Unternehmens verbessern.
Bitfarms gab im November bekannt, dass es im Rahmen eines sogenannten „transformativen Flotten-Upgrades“ 35,888 Bitmain T21-Miner bestellt hatte – die Lieferungen sind für März und Mai geplant.
Das Unternehmen stimmte dann Anfang des Monats dem Kauf von fast 52,000 weiteren Maschinen zu.
„Die Sicherung dieser Miner jetzt ist ein wichtiger Teil unserer Strategie, schnelle und sinnvolle Verbesserungen bei unseren drei wichtigsten Betriebskennzahlen Hashrate, Energieeffizienz und Betriebskosten pro Terahash voranzutreiben, mit dem Plan, durch schnell wachsende Mining-Margen größere Vorteile aus steigenden Bitcoin-Preisen zu ziehen.“ „, sagte Geoff Morphy, CEO von Bitfarms, in einer Erklärung.
Der jüngste Kauf von Bitfarms erfolgte nur wenige Tage, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, Stammaktien des Unternehmens verkaufen zu wollen, um einen Erlös von bis zu 375 Millionen US-Dollar zu erzielen.
Bitmain stimmte im September zu, 53 Millionen US-Dollar in Core Scientific zu investieren, bevor Core im Januar aus der Insolvenz herauskam. Dieser Bitmain-Deal sollte dem Mining-Unternehmen 27,000 Bitmain S19J-Bitcoin-Mining-Server liefern – mit einer Hash-Rate von insgesamt 4.1 EH/s.
Core Scientific gab Anfang des Monats bekannt, dass es die im Jahr 2024 fälligen Zahlungen für seine S19J- und S21-Maschinen abgeschlossen hat.
CleanSpark kaufte im Oktober Antminer-Maschinen im Wert von 4.4 EH/s, während das in New York ansässige Unternehmen Cipher Mining im Januar 16,700 Avalon A1466-Miner von Canaan kaufte.
Zuletzt gab das in Singapur ansässige Unternehmen Bitdeer am Dienstag bekannt, dass es im Rahmen einer ersten Erweiterung mit 1 EH/s in Texas und Norwegen neue SEALMINER A3.4-Miner installieren werde. Das Unternehmen kündigte an, im Rahmen der Modernisierung ältere Bergbaumaschinen aus dem Verkehr zu ziehen.
Kostensenkung und Diversifizierung der Einnahmen
Obwohl Wachstum von entscheidender Bedeutung ist, streben nicht alle Bergleute an, um jeden Preis zu expandieren. Fragen Sie einfach Hut 8.
Das Unternehmen fusionierte im November mit der US Bitcoin Corp. Anschließend ernannte es den Mitbegründer der US Bitcoin Corp., Asher Genoot, zum neuen CEO von Hut 8 und ersetzte Jaime Leverton.
Hut 8 gab Anfang des Monats bekannt, dass es den Bergbaubetrieb an seinem Standort Drumheller in Alberta, Kanada, einstellen werde, als Teil einer größeren Anstrengung, Ineffizienzen abzubauen.
„Ich gehe nicht nur jede einzelne Anlage, jede einzelne Kategorie von Bergleuten und jeden einzelnen Geschäftsbereich durch, sondern auch jede einzelne Kostenstelle“, sagte Genoot zuvor gegenüber Blockworks.
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Auch die Diversifizierung der Einnahmequellen sowie die Erkundung neuer Regionen standen für einige Marktteilnehmer im Fokus.
Bergleute haben zunehmend versucht, die Bereiche Hochleistungsrechnen (HPC) und KI zu unterstützen.
Hive Digital Technologies wurde im vergangenen Juli im Rahmen der Umstellung auf HPC umbenannt, während Hut 8 angekündigt hat, in den kommenden Jahren auch seine Präsenz in den wachsenden KI-Infrastruktur- und Computermärkten auszubauen.
Anfang dieses Monats gab Core Scientific bekannt, dass es bis zu 16 MW Kapazität in seinem Rechenzentrum in Austin an den Cloud-Anbieter CoreWeave vermieten werde. Der mögliche Umsatz durch den CoreWeave-Deal übersteigt 100 Millionen US-Dollar, sagte das Unternehmen.
Auch die geografische Vielfalt ist für einige Bergleute eine Möglichkeit, sich einen Vorteil zu verschaffen.
Marathon Digital expandierte letztes Jahr nach Abu Dhabi und Paraguay – und signalisierte, dass es Afrika als weiteren möglichen Standort für die Niederlassung in Betracht zieht.
Charlie Schumacher, Vizepräsident für Unternehmenskommunikation bei Marathon, sagte Blockworks zuvor, dass die Expansion in neue Regionen dazu beitragen kann, die Margen zu verbessern und das Konzentrationsrisiko im Unternehmen zu verringern.
Blick in die Zukunft
Die großen öffentlichen Bergleute haben festgestellt, dass der Aufbau einer starken Bilanz von entscheidender Bedeutung war, da die Führungskräfte davon ausgehen, dass es nach der Halbierung mehr Kaufmöglichkeiten geben wird.
Letztendlich stellen Segmentbeobachter fest, dass eine Konsolidierung der Bitcoin-Miner unmittelbar bevorzustehen scheint.
Marathon-Führungskräfte sagten während einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen im Februar, dass sie versuchen würden, die Bilanz des Unternehmens – mit einem unbeschränkten Bargeld- und Bitcoin-Betrag im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar (Stand: 31. Januar) – zu nutzen, um die Hash-Rate des Unternehmens bis zum Ende nahezu auf 50 EH/s zu verdoppeln von 2025.
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Riot Platforms beendete das Jahr 2023 mit 597 Millionen US-Dollar in bar in seiner Bilanz und hielt Ende Februar 8,067 BTC – im Wert von rund 550 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen beabsichtigt, dieses Kapital zu nutzen, um bis Ende 38 2025 EH/s zu erreichen, so die Führungskräfte von Riot.
Adam Sullivan, CEO von Core Scientific, erklärte gegenüber Blockworks, dass sich das Unternehmen nach der Halbierung auf den opportunistischen Kauf von Maschinen von angeschlagenen Bergleuten konzentrieren werde, die sich Teile ihrer bestehenden Bestellungen nicht leisten könnten.
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Genoot von Hut 8 sagte zwar, das Unternehmen werde in Zukunft in Wachstum investieren, seine Entscheidung, Größe aufzubauen oder zu kaufen, werde jedoch zum Teil von den Kosten abhängen.
Der kürzlich angekündigte 63-MW-Ausbau des Unternehmens in Texas sollte voraussichtlich 275,000 US-Dollar pro Megawatt kosten – rund 40 % weniger als die rund 460,000 US-Dollar pro Megawatt, die Marathon im Dezember für zwei Bergbauanlagen ausgegeben hat.
„Wir sind auf den M&A-Märkten sehr aktiv, aber auch sehr kostenbewusst“, sagte Genoot zuvor. „Wir werden nicht zu viel bezahlen, weil wir wissen, wie hoch die Kosten für unsere Weiterentwicklung sind, also betreiben wir beides sehr aggressiv parallel.“
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Quelle: https://blockworks.co/news/mining-firms-prepare-for-bitcoin-halving