Einzelhändler jagen trotz unentschlossener Marktbedingungen den Tiefpunkt der BTC | Trading-Ideen| OKEx-Akademie

Einzelhändler setzten während des jüngsten Preisverfalls weiterhin auf BTC, obwohl es keine Anzeichen einer Trendumkehr gab

In der letzten Ausgabe von Futures Friday haben wir die Bitcoin-Rallye vor Weihnachten als Chance für Gewinnmitnahmen für Einzelhändler hervorgehoben. Diejenigen, die damals die Rallye verkauften, machten am Ende den richtigen Trade, denn BTC schaffte es nicht, 52,000 USDT zu überschreiten und ist seitdem laut OKEx BTC/USDT-Preis um rund 20 % auf ein Niveau unter 41,000 USDT gefallen.

Aus technischer Sicht erwarten die Bullen, dass BTC die 40,000-USDT-Marke als wichtige Unterstützung respektiert. Auf der anderen Seite wollen die Bären dies durchbrechen, um den Bereich von 37,000 bis 38,000 USDT zu testen.

Bei den Terminkontrakten wird der vierteljährliche Kontrakt – BTCUSD0325 – 642 US-Dollar höher gehandelt als der Kassakontrakt, aber dieser Aufschlag beträgt weniger als die Hälfte dessen, was er Ende Dezember war. Unterdessen wird der zweivierteljährliche Kontrakt – BTCUSD0624 – mit 1,600 US-Dollar über dem Kassakurs gehandelt, was ebenfalls niedriger ist als die Prämie von rund 2,500 US-Dollar Ende Dezember.

Diese gesunkenen Basiswerte spiegeln die nachlassende Begeisterung des Marktes für eine kurz- bis mittelfristige massive Erholung wider. Die Tatsache, dass diese Werte immer noch positiv sind, bedeutet jedoch, dass die bullischen Erwartungen, wenn auch mild, immer noch intakt sind, da BTC zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 42,300 USDT gehandelt wird.

OKEx-Handelsdatenlesungen

Im Folgenden werfen wir einen Blick auf mehrere Indikatoren, um die Marktstimmung besser zu verstehen. Du kannst besuchen Handelsdatenseite von OKEx um weitere Indikatoren zu untersuchen.

Das BTC-Long/Short-Verhältnis zeigt ein aggressives Einzelhandelsinteresse

Das Long/Short-Verhältnis ist ein Indikator für die Stimmung im Einzelhandel und wir können sehen, dass es seit Ende Dezember einen Aufwärtstrend aufweist. Die Bildung höherer Tiefststände zeigt das aggressive Interesse des Einzelhandels an der Sehnsucht nach BTC, während dieser weiter sinkt, vermutlich in dem Versuch, einen möglichen Tiefpunkt in der Nähe dieser Preisspannen zu erreichen.

Das Verhältnis stieg von 0.88 am 21. Dezember auf über 2.0 diese Woche. Der aktuelle Wert liegt mit 1.93 im Vergleich zu historischen Daten am oberen Ende und spiegelt potenziell überhitzte Bedingungen wider.

Angesichts der Tatsache, dass sich Einzelhändler selten auf der richtigen Seite des Marktes befinden, könnte diese aggressive Bodenjagd zu einem Preisanstieg führen, der die Überzeugung der Bullen auf die Probe stellt.

Das langes / kurzes Verhältnis vergleicht die Gesamtzahl der Benutzer, die Long-Positionen eröffnen, mit denen, die Short-Positionen eröffnen. Das Verhältnis wird aus allen Futures und Perpetual Swaps zusammengestellt, und die Long/Short-Seite eines Benutzers wird durch seine Nettoposition in BTC bestimmt.

Wenn auf dem Derivatemarkt eine Long-Position eröffnet wird, wird diese durch eine Short-Position ausgeglichen. Die Gesamtzahl der Long-Positionen muss der Gesamtzahl der Short-Positionen entsprechen. Wenn das Verhältnis niedrig ist, bedeutet dies, dass mehr Personen Shorts tragen.

Die BTC-Basis bleibt gedämpft

Die Basis oder Prämie für BTC-Futures-Kontrakte spiegelt die Zukunftsprognosen des Marktes wider. Angesichts der jüngsten Preisbewegungen sind diese Werte erwartungsgemäß recht verhalten und zeigen einen Mangel an kurz- bis mittelfristigem Optimismus.

Die Tatsache, dass diese Werte positiv sind, bedeutet jedoch, dass die Bullen den aktuellen Zyklus nicht aufgegeben haben und immer noch mit einer Erholung irgendwann in der Zukunft rechnen. Marktteilnehmer sollten möglicherweise darauf achten, dass diese Prämien während einer Marktflut in den negativen Bereich fallen, da solche Szenarien häufig starken Preisumkehrungen vorausgehen.

Das BTC-Basis Indikator zeigt den vierteljährlichen Futures-Preis, den Spot-Index-Preis und auch die Basisdifferenz an. Die Basis für einen bestimmten Zeitpunkt ist der vierteljährliche Futures-Preis abzüglich des Spot-Index-Preises.

Der Preis von Futures spiegelt die Erwartungen der Händler an den Preis von Bitcoin wider. Wenn die Basis positiv ist, zeigt dies an, dass der Markt bullisch ist. Wenn die Basis negativ ist, zeigt dies an, dass der Markt bärisch ist.

Die Basis der vierteljährlichen Futures kann den langfristigen Markttrend besser anzeigen. Wenn die Basis hoch ist (entweder positiv oder negativ), bedeutet dies, dass mehr Raum für Arbitrage vorhanden ist.

Open Interest zeigt die Unentschlossenheit des Marktes

Open Interest ist an sich kein bullischer oder bärischer Indikator, sondern zeigt das Interesse der Teilnehmer am Markt, insbesondere bei starken Trends. Die Tatsache, dass sich die OI-Werte seit Dezember kaum verändert haben, spiegelt die Unentschlossenheit des Marktes wider.

Bullen, die eine Marktumkehr von der aktuellen Preisspanne erwarten, werden einen Anstieg des OI im Zuge einer Erholung erwarten, wie es im Oktober der Fall war. Bis dies geschieht, ist es unwahrscheinlich, dass der Preisanstieg von Dauer sein wird.

Open Interest oder OI, ist der Wert der Gesamtzahl der ausstehenden Futures/Swaps, die an einem bestimmten Tag nicht geschlossen wurden.

Das Handelsvolumen ist das gesamte Handelsvolumen von Futures und Perpetual Swaps über einen bestimmten Zeitraum.

Wenn 2,000 Long-Kontrakte und 2,000 Short-Kontrakte geöffnet sind, beträgt das Open Interest 2,000, multipliziert mit dem Wert jedes zugrunde liegenden Kontrakts. Wenn das Handelsvolumen in kurzer Zeit steigt und das Open Interest sinkt, kann dies darauf hindeuten, dass viele Positionen geschlossen wurden oder zur Liquidation gezwungen wurden. Wenn sowohl das Handelsvolumen als auch das Open Interest steigen, deutet dies darauf hin, dass viele Positionen eröffnet wurden.

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