Einzelhändler scheinen das Vertrauen in eine starke zinsbullische Umkehrung zu verlieren, nachdem die Versuche von BTC, die Schlüsselniveaus zurückzuerobern, fehlgeschlagen sind.
In der letzten Ausgabe von Futures Friday stellten wir fest, wie Einzelhändler sich aggressiv nach einem fallenden BTC sehnten, in der Hoffnung, den Boden zu finden. BTC erholte sich jedoch erst Anfang dieser Woche, und das auch noch, nachdem das wichtige Unterstützungsniveau um 39,500 USDT getestet worden war. Seitdem war der Marktführer bei seinem Versuch, den nächsten Widerstand zu durchbrechen, bisher erfolglos und handelt derzeit unter 42,000 USDT, je nach OKEx BTC/USDT-Preis.
Aus technischer Sicht sollten Bullen besorgt darüber sein, dass BTC keine wichtigen Niveaus zurückerobert, während Bären versuchen werden, die Unterstützung von 39,500 USDT für einen tieferen Rückgang zu durchbrechen.
In Bezug auf Terminkontrakte wird der vierteljährliche Kontrakt – BTCUSD0325 – etwa 500 $ über Spot gehandelt, was unter den 642 $ vom letzten Freitag liegt. In ähnlicher Weise wird der zweivierteljährliche Kontrakt – BTCUSD0624 – mit 1,450 $ über Spot gehandelt, ebenfalls niedriger als die 1,600 $ der letzten Woche.
Die Tatsache, dass diese Prämien im Vergleich zum letzten Freitag niedriger sind, obwohl der Preis von BTC heute höher ist, deutet auf eine Abschwächung der Aufwärtsstimmung hin, da Bitcoin weiterhin darum kämpft, Aufwärtsdynamik zu finden.
OKEx-Handelsdatenlesungen
Im Folgenden werfen wir einen Blick auf mehrere Indikatoren, um die Marktstimmung besser zu verstehen. Du kannst besuchen Handelsdatenseite von OKEx um weitere Indikatoren zu untersuchen.
Das BTC-Long/Short-Verhältnis zeigt die Aufschlüsselung aggressiver Longs
Das Long/Short-Verhältnis ist ein Indikator für die Stimmung im Einzelhandel, und wir stellten letzte Woche fest, dass das Verhältnis weiter nach oben tendierte, da der Einzelhandel aggressiv long blieb.
Nach einem Höchststand von etwa 2.13 brach der Aufwärtstrend jedoch zusammen, als Einzelhandelsbullen auf dem Weg nach oben Gewinne mitnahmen. Das Verhältnis fiel am 1.14. Januar auf 12 und hat sich seitdem leicht auf aktuell 1.69 erholt.
Wenn BTC die Unterstützung von 39,500 USDT erneut testet, wäre es interessant zu sehen, ob die Bullen des Einzelhandels diese Spanne aggressiv verlängern oder nicht.
Das langes / kurzes Verhältnis vergleicht die Gesamtzahl der Benutzer, die Long-Positionen eröffnen, mit denen, die Short-Positionen eröffnen. Das Verhältnis wird aus allen Futures und Perpetual Swaps zusammengestellt, und die Long/Short-Seite eines Benutzers wird durch seine Nettoposition in BTC bestimmt.
Wenn auf dem Derivatemarkt eine Long-Position eröffnet wird, wird diese durch eine Short-Position ausgeglichen. Die Gesamtzahl der Long-Positionen muss der Gesamtzahl der Short-Positionen entsprechen. Wenn das Verhältnis niedrig ist, bedeutet dies, dass mehr Personen Shorts tragen.
Die BTC-Basis spiegelt den wachsenden Mangel an Vertrauen in die Erholung wider
Die Basis oder Prämie für BTC-Futures-Kontrakte spiegelt die Zukunftsprognosen des Marktes wider. Aufgrund der jüngsten Preisaktion von Bitcoin tendieren die Basiswerte nach unten.
Die Tatsache, dass die Basis dieser Woche trotz des höheren Preises von BTC niedriger als die Basis der letzten Woche ist, deutet jedoch auf das schwächer werdende Vertrauen des Marktes in eine starke kurz- bis mittelfristige Trendwende hin.
Bullen werden eine starke Erholung der Basis zusammen mit einem Preissprung sehen wollen, um davon auszugehen, dass der Markt wieder zu bullischen Prognosen übergeht.
Das BTC-Basis Indikator zeigt den vierteljährlichen Futures-Preis, den Spot-Index-Preis und auch die Basisdifferenz an. Die Basis für einen bestimmten Zeitpunkt ist der vierteljährliche Futures-Preis abzüglich des Spot-Index-Preises.
Der Preis von Futures spiegelt die Erwartungen der Händler an den Preis von Bitcoin wider. Wenn die Basis positiv ist, zeigt dies an, dass der Markt bullisch ist. Wenn die Basis negativ ist, zeigt dies an, dass der Markt bärisch ist.
Die Basis der vierteljährlichen Futures kann den langfristigen Markttrend besser anzeigen. Wenn die Basis hoch ist (entweder positiv oder negativ), bedeutet dies, dass mehr Raum für Arbitrage vorhanden ist.
Open Interest bleibt unauffällig
Open Interest ist an sich kein bullischer oder bearisher Indikator, aber es zeigt das Interesse der Teilnehmer am Markt, insbesondere während starker Trends.
Letzte Woche haben wir das Fehlen einer bedeutsamen Bewegung bei OI hervorgehoben, und der Gesamttrend in dieser Woche bleibt unauffällig.
Wieder einmal werden Bullen wollen, dass der OI mit dem Preis aggressiv nach oben steigt, als Zeichen dafür, dass die Aufwärtsstimmung auf den Markt zurückkehrt.
Open Interest oder OI, ist der Wert der Gesamtzahl der ausstehenden Futures/Swaps, die an einem bestimmten Tag nicht geschlossen wurden.
Das Handelsvolumen ist das gesamte Handelsvolumen von Futures und Perpetual Swaps über einen bestimmten Zeitraum.
Wenn 2,000 Long-Kontrakte und 2,000 Short-Kontrakte geöffnet sind, beträgt das Open Interest 2,000, multipliziert mit dem Wert jedes zugrunde liegenden Kontrakts. Wenn das Handelsvolumen in kurzer Zeit steigt und das Open Interest sinkt, kann dies darauf hindeuten, dass viele Positionen geschlossen wurden oder zur Liquidation gezwungen wurden. Wenn sowohl das Handelsvolumen als auch das Open Interest steigen, deutet dies darauf hin, dass viele Positionen eröffnet wurden.
Kein OKEx-Händler? Melden Sie sich an und fordern Sie Ihren Neuzugangsbonus an!
Abonnieren Sie unseren wöchentlichen Newsletter für die neuesten Markt- und Branchen-Updates, die jeden Dienstag in Ihren Posteingang geliefert werden.
OKEx Insights präsentiert Marktanalysen, detaillierte Funktionen und kuratierte Nachrichten von Krypto-Profis.
Folgen Sie OKEx Insights auf Twitter und Telegram.