Meinung: Der Bitcoin-Vorstoß von Fidelity bekommt die falsche Publicity

Am 26. April, etwas mehr als einen Monat später, enthüllte seine Tochter und Erbin, Fidelity-Chefin Abby Johnson, umstrittene Pläne, Bitcoin in die 401(k)-Plattform aufzunehmen, die sie im Auftrag von Tausenden von US-Unternehmen betreibt.

Zufall? Wahrscheinlich. Der Bitcoin-Umzug war sicherlich seit Monaten in der Pipeline. Und Fidelity hatte seinen Zeh schon lange zuvor in den Bitcoin-Pool getaucht.

Aber es wirft die faszinierende Frage auf, was Ned von diesem letzten Schritt gehalten hätte. Der alte Yankee und Boston Brahmane hatte den Ruf eines konservativen Verwalters von Kundenvermögen. Er war auch eifersüchtig auf den Ruf des Unternehmens von Fidelity. Und der Bitcoin-Umzug erzeugt aus den falschen Gründen Publizität. Dazu gehört auch, mit Senatoren und dem Arbeitsministerium in öffentliche Auseinandersetzungen zu geraten. Und die Verbindung der Firma mit einem Tanking-Vermögenswert, der seit der Ankündigung um ein Drittel gesunken ist.

Sen. Dick Durbin aus Illinois hat sich nun den Kollegen Tina Smith (Minnesota) und Elizabeth Warren aus Fidelitys Heimatstaat Massachusetts angeschlossen, um den Fondsgiganten öffentlich wegen Bitcoin zu tadeln.

Drei Senatoren, die die Kryptowährung als „volatilen, illiquiden und spekulativen Vermögenswert“ und „Casino“ anprangern, wollen wissen, warum Fidelity „ein vertrauenswürdiger Name in der Rentenbranche“ und „einer der führenden Namen in der Finanzwelt“ ist. würde es in 401 (k) -Plänen unterstützen.

Tatsächlich kritisiert der Brief der drei Senatoren nicht nur Fidelity, sondern so ziemlich jeden, der in den letzten Jahren an der Steigerung dieser Kryptowährungen beteiligt war. Dazu gehören „Investmentexperten in den sozialen Medien, hochbezahlte Schauspieler und Prominente und sogar einige Washingtoner Gesetzgeber“, die die Kryptowährung in der Öffentlichkeit respektabel erscheinen ließen und dazu beitrugen, Bitcoin auf etwa 60,000 Dollar zu bringen, sagten sie.

„Einige gingen sogar so weit, Bitcoin als ‚Inflationsabsicherung‘ zu bezeichnen, die sich in Zeiten hoher Inflation als nützliches Anlageinstrument erweisen würde“, fügten sie hinzu.

Ja in der Tat.

Sen. Smith schickte diese Erklärung am Freitag an MarketWatch:

„Ich beginne mit dem Grundwert, dass die Altersvorsorge extrem wichtig ist. Wir müssen uns nur die Große Rezession ansehen, um zu sehen, wie volatile und riskante Altersvorsorgeinvestitionen vielen Menschen wirklich schaden. Ich denke, dass Krypto oft missverstanden wird und sich als ziemlich unberechenbar erwiesen hat und Menschen, die erhebliche Teile ihres Ruhestands investieren, im Stich lassen könnte. Ich glaube, wir müssen sorgfältig darüber nachdenken, ob Finanzinstitute es den Menschen ermöglichen sollten, ihre Renten ohne starke regulatorische Schutzmaßnahmen auf Kryptowährung zu setzen.“

Treue antwortete:

„Fidelity hat weiterhin ein starkes Interesse an digitalen Assets und der Blockchain. Wir sind stolz auf das Digital Assets Account als verantwortungsbewusste Lösung, um den Anforderungen des Mainstream-Interesses gerecht zu werden. Tatsächlich war das Kundeninteresse nicht nur stark, sondern erstreckt sich auch über ein breites Spektrum an Branchen und Unternehmensgrößen. Wir sind auf dem besten Weg, diesen Herbst unsere ersten Plan-Sponsor-Kunden auf den Markt zu bringen.

Wir setzen unseren respektvollen Dialog mit politischen Entscheidungsträgern fort, um Plansponsoren verantwortungsvoll Zugang mit allen angemessenen Verbraucherschutzmaßnahmen und Bildungshinweisen zu bieten, wenn sie erwägen, diesen innovativen Service anzubieten. Im Einklang mit unserem laufenden Dialog mit Regulierungsbehörden und politischen Entscheidungsträgern arbeiten wir direkt mit ihnen zusammen.“

Fidelity sagt, dass es auf Kundeninteresse reagiert. Das Unternehmen stellt die Plattform und das Backoffice für Unternehmen 401(k) und Pensionspläne bereit. Es bedient derzeit 23,000 Unternehmen und fast 40 Millionen Planteilnehmer.

Das Unternehmen sagt, dass Bitcoin die einzige Kryptowährung ist, die es in seiner Angebotspalette anbieten will, und die Teilnehmer dürfen nicht mehr als 20 % ihrer Mittel in die digitale Währung investieren. Plansponsoren müssen das Bitcoin-Angebot nicht in ihre 401(k)s aufnehmen und können selbst dann niedrigere Limits festlegen, fügt Fidelity hinzu.

Sie können dies auf zwei Arten anzeigen.

Ich persönlich bin kein Fan von Bitcoin. Ich habe jahrelang nach jemandem gefragt, der mir erklärt, warum wir es brauchen und was ich damit tun kann, was ich mit etwas anderem nicht tun kann. Ich habe immer noch keine Antwort. Wenn es die einzige digitale Währung der Welt wäre, hätte sie Monopolwert. Aber Coinmarketcap.com listet fast 10,000 konkurrierende digitale Münzen auf und ständig kommen neue auf den Markt. Nur weil die Technik dahinter clever ist, macht die Münze noch lange keinen Wert. Tut mir leid, ich habe diesen Film schon einmal gesehen, 1999-2000.

Nicht bringt mich sogar dazu, mit NFTs anzufangen. 

Prozessanwalt Mark Bokyo talt eine Konferenz der Ruhestandsbranche diese Woche, dass die Aufnahme von Bitcoin in 401(k)-Pläne eine großartige Nachricht sein wird … für Anwälte, wenn die Teilnehmer am Ende klagen.

Andererseits hält nichts die Leute davon ab, ihre 401(k)-Pläne auf alle Arten von „volatilen, illiquiden und spekulativen“ Vermögenswerten zu setzen, zu denen viele Aktien an der Börse gehören. Viele Plansponsoren erlauben es Ihnen, einzelne Aktien in Ihrem Plan sowie diversifizierte Fonds zu halten.

Und nichts hindert die Menschen daran, auch außerhalb ihrer Altersvorsorge mit ihrem hart verdienten Geld auf diese digitalen Münzen zu spekulieren. Solange die Regulierungsbehörden zuließen, dass diese Spekulationsblase explodierte und dann zusammenbrach, würden die Menschen einen Weg finden, Geld zu verlieren. Ob wir sie dazu ermutigen wollen, ihre 401(k)s darauf zu blasen, ist eine andere Sache.