Gebührenstrukturen von Open-Source-Bitcoin-Banken für eingehende Liquidität

Im Lightning Network ist eingehende Liquidität eine wertvolle Ressource. Das Team von Galoy Research entdeckte eine Unregelmäßigkeit und stieß bei dem Versuch, sie zu beheben, auf ein ganzes Geschäftsmodell. Ihre elegante Lösung verwandelt ein Problem in Dollar, was bemerkenswert ist. Dieser Fall liest sich wie ein Kriminalroman. Tauchen wir ein.

Verwandte Lesung | Blitzgeschwindigkeit: Podcasting 2.0 und seine Beziehung zum Lightning Network

Liquiditätslecker und Inbound-Liquidität

Im Artikel "Galoy Research: Selbstausgleichende Gebührenstrukturen für eingehende Liquidität“, beschreibt das Unternehmen das Problem, um uns dann die Lösung aufzuzeigen. Galoy sind die Schöpfer der Bitcoin Beach Wallet, das Bitcoinist hier beschrieben hat. Die Unregelmäßigkeit, die das Team entdeckte, war diese:

„Galoy-CEO Nicolas Burtey bemerkte, dass die Onchain-Hot-Wallet von einer Untergruppe von Benutzern aufgebraucht wurde. Diese Benutzer haben konsequent Offchain-Bitcoin an die Bitcoin Beach Wallet gesendet, nur um sie wieder onchain abzuheben.“ 

Das Unternehmen musste „U-Boot-Swaps verwenden, um unsere Onchain-Wallet aufzufüllen und etwas eingehende Liquidität zurückzugewinnen“. Die Sache ist die: „Inbound-Liquidität ist eine wertvolle Ressource im Lightning Network. Die „Liquiditätssauger“ nutzten Bitcoin Beach Wallet als kostengünstigere Alternative zu einem Dienst wie Loop von Lightning Labs.“

Wie verwaltet Loop ausgehende und eingehende Liquidität?

Die offizielle Website des Dienstes beschreibt Loops als „den einfachsten Weg, eingehende und ausgehende Liquidität im Lightning Network zu verwalten“. Der Dienst hat zwei Seiten. Einerseits ermöglicht „Loop In“ typischen Benutzern, ihre Lightning-Wallets „aufzufüllen“, wenn das Guthaben aufgebraucht ist“. Andererseits ist Loop Out für:

„Händlern, Diensten und Benutzern, die hauptsächlich über Lightning Geld erhalten, dient Loop Out als Brücke, die es ermöglicht, Gelder aus dem Lightning-Netzwerk an „On-Chain“-Ziele wie Börsenkonten oder Cold-Storage-Systeme zu senden.“

Anstatt zu versuchen, die Leute zu fangen, die „Bitcoin Beach Wallet als kostengünstigere Alternative zu einem Dienst wie Loop verwenden“, entwickelte Galoy ein Produkt für sie.

BTC-Preisdiagramm für den 03 auf Binance | Quelle: BTC/USD auf TradingView.com

Eine dynamische Gebühr

Zurück zum Artikel, das Abenteuer beginnt. „Nicolas und der Datenwissenschaftler José Rojas Echenique von Galoy machten sich daran, das Problem zu diagnostizieren und zu versuchen, eine angemessene Lösung zu finden.“ Das Duo „schaute sich zuerst historische Daten an, um ein besseres Gefühl für das Problem zu bekommen“. Überraschenderweise fanden sie heraus, dass „der Preis für eingehende Liquidität ungefähr gleich ist, egal wie man sie bekommt“.

Hier erscheint das Produkt:

„Sie suchten dann nach einer Lösung, die diesen ungefähr ähnlichen Marktpreis für alle Anwendungsfälle berechnen würde – einschließlich derjenigen, die Bitcoin Beach Wallet als Loop-Out-Service verwenden. Das Ergebnis ist eine dynamische Gebührenstruktur (wie im Bericht beschrieben), die jedem Benutzer einen angemessenen Betrag berechnet, basierend darauf, wie er den Dienst nutzt.“

Anstatt „diejenigen auszuschließen, die Bitcoin Beach Wallet als Loop-Out-Service nutzen“, hat das Unternehmen sie eingeschlossen. Sie haben den Service mit einem Preisschild versehen und ihn weiter vorangetrieben. Wie funktioniert der eigentliche Bericht diese „dynamische Gebührenstruktur“ beschreiben?   

„Aus Sicht der Benutzererfahrung tauscht dieser Ansatz hohe Gebühren gegen Einfachheit ein. Es berücksichtigt nicht die ausgleichenden Effekte früherer oder zukünftiger Transaktionen eines Benutzers und berechnet den Benutzern daher zu viel.“

„Eine reibungslosere dynamische Gebührenformel würde die vorherigen Transaktionen eines Benutzers berücksichtigen und den Benutzern weniger berechnen, wenn ihre aktuelle Transaktion ihre vorherigen Transaktionen ausgleicht.“

Setzt den Geschäftsbetrieb wie gewohnt fort

In drei einfachen Schritten vom Problem zum Produkt. Zurück zum Artikel, Galoy erklärt das Wertversprechen ihres Ansatzes: 

„Durch die Lösung des Problems mit Gebühren können Bitcoin-Banken und andere Lightning-Dienste ihren Geschäftsbetrieb wie gewohnt fortsetzen, anstatt zu versuchen, Akteure zu erkennen und zu regulieren, die ihre Liquidität für Schleifen verwenden.“

Verwandte Lesung | Blitzgeschwindigkeit: Was ist die Lightning Development Initiative?

Und zum Abschluss fasst das Unternehmen die Vorteile des Produkts zusammen. "Das Ergebnis? Eine automatisierte Lösung für Bitcoin-Banken, eine gute Benutzererfahrung für Endbenutzer und die richtigen Gebühren für alle.“

Ausgewähltes Bild von Jason Dent on Unsplash  | Charts von TradingView