Jüngsten Berichten aus der Nähe von Zentralbankbeamten zufolge wird die US-Notenbank im nächsten Monat wahrscheinlich eine weitere Zinserhöhung um etwa 75 Basispunkte (bps) vornehmen. Darüber hinaus prognostizieren die Märkte einen weiteren Anstieg um einen Dreiviertelpunkt, und das Fedwatch-Tool von CME gibt an, dass eine nahezu sichere (98 %) Chance besteht, dass die Zentralbank eine Erhöhung um 75 Basispunkte wählen wird. Obwohl der Markt eine aggressive Fed erwartet, glaubt ein Analyst von investoren.com, dass die Fed bis Dezember umschwenken wird, je nachdem, „wie sich die Finanzmärkte bis dahin verhalten“.
Fed-Präsident von Philadelphia: „Inflation schießt bekanntlich wie eine Rakete hoch und kommt dann wie eine Feder wieder herunter“
Laut verschiedenen Berichten scheint es ziemlich sicher, dass die US-Notenbank die Federal Funds Rate (FFR) um etwa 75 Basispunkte anheben wird Das Fedwatch-Tool von CME. Und das, obwohl Politiker und eine kürzlich stattgefundene Konferenz der Vereinten Nationen für Handel und Entwicklung (UNCTAD) berichten haben die Fed aufgefordert, langsamer zu werden. Analysten der Investmentbank Barclays erklärt diese Woche, dass die Zentralbank möglicherweise die geldpolitische Straffung verlangsamen oder stoppen muss, indem sie Bilanzkürzungen eliminiert.
Das Fedwatch-Tool von CME zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit eines 75-bps-Sprungs heute bei etwa 98 % liegt und a berichten aus der New York Times (NYT), die am 18. Oktober veröffentlicht wurde, sagt: „Beamte der Federal Reserve haben sich um einen Plan zusammengeschlossen, die Zinssätze nächsten Monat um einen Dreiviertelpunkt anzuheben.“ Der NYT-Bericht erklärt weiter, dass das „Gespräch darüber, ob eine Reduzierung vorgenommen werden soll, jetzt eher im Dezember stattfinden wird“. Sonstiges Berichte weisen darauf hin, dass Anleger an den Terminmärkten eine Reihe von FFR-Erhöhungen, die bis Mai 5 2023 % erreichen werden, vollständig eingepreist haben.
Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, erklärte am Donnerstag, dass er sich die FFR bis Ende 4 deutlich über 2022 % vorstellt. „Danach können wir, wenn es sein muss, auf der Grundlage der Daten weiter straffen“, FT Berichte. „Aber wir sollten das System sich selbst erarbeiten lassen. Und wir müssen auch erkennen, dass dies Zeit brauchen wird: Die Inflation schießt bekanntlich wie eine Rakete hoch und kommt dann wie eine Feder herunter“, fügte Harker hinzu. Der Bericht von FT zitiert außerdem Neel Kashkari, den Präsidenten der Fed von Minneapolis, der auf einem Panel über den Anstieg der Zinsen auf über 5 % sprach.
Kashkari sagte:
Wenn wir keine Fortschritte bei der zugrunde liegenden Inflation oder der Kerninflation sehen, verstehe ich nicht, warum ich dafür plädieren würde, bei 4.5 % oder 4.75 % oder so ähnlich aufzuhören. Wir müssen tatsächliche Fortschritte bei der Kerninflation und der Dienstleistungsinflation sehen, und wir sehen sie noch nicht.
Analyst vermutet einen Fed Pivot bis Dezember
Der Analyst und Autor von investoren.com, Jed Graham, sagt, dass, während eine Erhöhung um 75 Basispunkte für November in Sicht ist, ein „Federal Reserve Pivot“ gemäß seiner Prämisse im Dezember kommt. Grahams berichten vermutet, dass die Fed „nicht umschwenken wird, bis der Arbeitsmarkt Anzeichen von Rissen zeigt – aber sobald der Arbeitsmarkt zu kippen scheint, wird sich alles ändern.“ Graham besteht darauf, dass ein überhitzter Arbeitsmarkt der Fed zwar Druckmittel für aggressivere Maßnahmen gibt, „jumbo-Zinserhöhungen jedoch nicht greifen werden, wenn der Arbeitsmarkt bereits an Fahrt verloren hat“.
Grahams FFR-Ausblicksbericht fügt hinzu:
Allerdings hängt der Ausblick auch davon ab, wie sich die Finanzmärkte bis dahin verhalten. Wenn die noch junge Börsenrallye anhält und die globalen Anleihe- und Devisenmärkte vom Abgrund zurücktreten, würde dies der Federal Reserve tendenziell mehr Flexibilität geben, um weiter zu steigen. Die Kombination aus Marktnot und einem nachlassenden Arbeitsmarkt könnte die Fed im Dezember vor einer Anhebung um einen Viertelpunkt halten, und das könnte die letzte sein.
Seit dem Ansturm der Zinserhöhungen durch die Fed sind die Zinssätze für verschiedene Kredite in Amerika diesem Beispiel gefolgt. Beispielsweise beträgt ein 30-jähriger fester Zinssatz für eine Hypothek in den Vereinigten Staaten laut bankrate.com derzeit 7.896 %. Die Federal Reserve wird sich am Mittwoch, dem 2. November, treffen, um über den FFR zu sprechen und die Wirtschaftspläne der Zentralbank mitzuteilen.
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Quelle: https://news.bitcoin.com/observers-suspect-an-aggressive-fed-rate-hike-next-month-analyst-predicts-fed-will-pivot-in-december/