In einem Schritt, der von institutionellen Krypto-Investoren und Marktmachern als Longshot bezeichnet wird, ist der Krypto-Vermögensverwalter Valkyrie Investments als jüngster potenzieller Retter des umkämpften Bitcoin-Trusts von Grayscale Investment eingetreten.
Der am Mittwoch veröffentlichte Vorschlag von Valkyrie pries den angeblichen Erfolg seines eigenen – deutlich kleineren – Bitcoin-Trusts an, sich für die Übernahme von Grayscales GBTC als seinen neuen „Sponsor und Manager“ einzusetzen, so die öffentlicher Brief dem Geschäftsführer der Firma zugeschrieben.
Der erste Schritt einer möglichen Übernahme scheint die Auflegung eines neuen Hedgefonds, des Valkyrie Opportunistic Fund, zu sein. Steven McClurg, CEO von Valkyrie, positionierte die Einführung des opportunistischen Vehikels bei dem jüngsten Marktteilnehmer, der von dem „massiven Abschlag“ zwischen dem Nettoinventarwert (NAV) von GBTC und seinen zugrunde liegenden Bitcoin-Beständen profitieren möchte.
McClurgs Schritt stellt eine neue Alternative zu den Versuchen von Grayscale dar, diese Lücke zu schließen. Das Unternehmen, geführt von CEO Michael Sonnenshein, engagiert sich in a Rechtsstreit mit der SEC, um den Trust in einen ETF umzuwandeln – den die US-Wertpapieraufsicht niedergeschlagen hat.
„Das Ziel hier ist, dass [GBTC] für Rücknahmen offen ist, und wenn [Grayscale] dies nicht tut und die Aktionäre den Managerwechsel wünschen, schlagen wir vor, dass wir dieser Manager sein könnten“, sagte McClurg gegenüber Blockworks .
Sonnensheins Firma, der größte öffentliche Bitcoin-Eigentümer der Welt, hat bisher andere Investorenvorschläge zurückgewiesen, einschließlich der Einreichung einer Regulation M bei der SEC, die Rücknahmen für ihre Investoren einführen würde.
In seinem eigenen öffentlichen Brief unterhielt Sonnenshein die Vorstellung von Abgabe eines Angebots an GBTC-Inhaber, ein weiterer Mechanismus zur Erhöhung der Liquidität. Ein Sprecher von Grayscale antwortete nicht sofort auf eine Bitte um einen Kommentar, und ein Sprecher von Valkyrie war nicht sofort für einen Kommentar verfügbar.
Zwei Quellen, die mit der Geschäftstätigkeit beider Unternehmen vertraut sind und denen Anonymität gewährt wurde, um sensible Geschäfte zu besprechen, lassen Zweifel an Valkyries Fähigkeit aufkommen, das ehrgeizige Angebot durchzuziehen – sogar mit GBTC jetzt handeln mit einem Rabatt von -47.33 % bis zum Handelsschluss am Donnerstag.
Finanzstarke Vermögensverwalter, darunter die langjährige TradFi-Hedgefondsfirma Fir Tree Capital, sind in das Geschäft eingestiegen auf Lösungen drängen, Zu.
Die Justin-Sun-Verbindung
Justin Sun, ein chinesischer Staatsbürger und Gründer der Tron-Blockchain, wurde kürzlich als Eigentümer der „großen Mehrheit“ der von Valkyrie Digital Assets gehaltenen Vermögenswerte beschrieben berichten von der Krypto-Nachrichtenagentur CoinDesk.
Dem Bericht zufolge hielt Sun „90 % der Gelder bei Valkyries größter Abteilung, Valkyrie Digital Assets LLC“. Blockworks hat das Dokument, das CoinDesk zur Erstellung seines Berichts verwendet hat, nicht gesehen. CoinDesk meldete den Gesamtbetrag der Vermögenswerte von Justin Sun im August mit über 580 Millionen US-Dollar.
Sun ist als Investor in Valkyrie auf Crunchbase gelistet und hat es getan gesprochen des Vermögensverwalters auf Twitter. Auch Walküre läuft ein TRON-Trust.
Sun hat sich auch einen Ruf als öffentlichkeitssuchender Unternehmer erworben, der sich häufig in Trendgespräche in der Welt der Kryptowährung einfügt.
Der Vorschlag von Valkyrie beinhaltet einen Rabatt auf die Gebühren
Das eigene Produkt von Valkyrie hatte seit seiner Einführung Anfang 2021 keine Liquiditätsprobleme, sagte das Unternehmen.
McClurg, der auch als Chief Investment Officer von Valkyrie fungiert, lobte in dem Schreiben die Erfahrung seines Teams mit geschlossenen Fonds als Unterscheidungsmerkmal von der traditionellen Finanzwelt in Bezug auf die Übernahme von GBTC.
Der Vorschlag skizziert eine Reihe von Mechanismen zur „Verbesserung der derzeitigen Verwaltung von GBTC“, darunter: Einreichung einer Regulation M bei der SEC, um Rücknahmen von den Anlegern des Trusts zu erleichtern; Senkung der Gebühren auf ein „gerechteres Niveau“; und der Versuch, einen Rücknahmemechanismus einzurichten, der GBTC-Investoren sowohl Bitcoin- als auch Bargeldoptionen anbieten würde.
Die vorgeschlagenen Gebühren würden bei 75 Basispunkten liegen, ein steiler Abschlag von der derzeitigen Gebühr des Trusts von 2 %.
Eine mit der Angelegenheit vertraute institutionelle Krypto-Handelsquelle sagte, dass Valkyrie mit dem überraschenden Schritt „Schlagzeilen zu machen“ scheint – hauptsächlich wegen des mageren verwalteten Vermögens des Unternehmens im Vergleich zum Branchenriesen Grayscale Der Anlageverwalter verwaltete im September knapp 51.1 Millionen US-Dollar an frei verfügbaren Vermögenswerten, die neuesten verfügbaren Daten.
„Sie haben eine Chance von 0001 %, irgendetwas zu tun“, sagte die Quelle.
Aktualisiert am 29. Dezember 2022 um 4:12 Uhr ET: Durchgehend zusätzlicher Kontext und Zitate.
Aktualisiert am 29. Dezember 2022 um 6:54 Uhr ET: Zitat von Steven McClurg.
Erhalten Sie jeden Abend die wichtigsten Krypto-Nachrichten und -Einblicke des Tages in Ihren Posteingang. Abonnieren Sie den kostenlosen Newsletter von Blockworks . Kontaktieren Sie uns jetzt!
Kann nicht warten? Erhalten Sie unsere Neuigkeiten auf dem schnellsten Weg. Begleiten Sie uns auf Telegram.
Quelle: https://blockworks.co/news/justin-sun-valkyrie-grayscale-bitcoin-trust