CEO von JPMorgan sagt, dass die Zinsen 6 % erreichen könnten und Bitcoin „ein aufgebauschter Betrug“ ist

Key Take Away

• Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, hat beim Weltwirtschaftsforum in Davos, Schweiz, ein Interview gegeben, und er hat kein Blatt vor den Mund genommen.
• Er glaubt, dass die Inflation möglicherweise noch nicht unter Kontrolle ist und dass die Zinssätze 6 auf 2023 % steigen könnten.
• Dimon hatte auch starke Worte zu Bitcoin und Kryptowährung im Allgemeinen zu sagen und nannte es einen „hyped-up Betrug“ und einen „Pet Rock“.

Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, ist diese Woche beim Weltwirtschaftsforum in Davos, Schweiz, und hat heute ein umfassendes Interview gegeben. Er erschien in der Squawk Box von CNBC und diskutierte unter anderem seine Gedanken zu Zinssätzen und Bitcoin.

Das Interview kommt eine Woche, nachdem JPMorgan mit einem Umsatz von 35.7 Milliarden US-Dollar gegenüber Erwartungen von 34.3 Milliarden US-Dollar einen beachtlichen Gewinnsprung angekündigt hat.

Analysten waren gespannt auf Prognosen von der Wall Street zu einem voraussichtlich allgemein gemischten Jahr aus wirtschaftlicher Sicht. JPMorgan ging auf seinen Ausblick für die jüngste Gewinnaufforderung ein und begann damit, dass es eine "leichte Verschlechterung der makroökonomischen Aussichten des Unternehmens gegeben habe, die nun eine leichte Rezession im zentralen Fall widerspiegelt".

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Jamie Dimon über Zinssätze und Inflation

Jamie Dimon hat seine Besorgnis über die aktuellen Inflationstrends geäußert und erklärt, dass er der Meinung ist, dass die Zinssätze möglicherweise höher steigen müssen als von der Federal Reserve derzeit prognostiziert.

Im CNBC-Interview, sagte Dimon: „Ich denke tatsächlich, dass die Zinsen wahrscheinlich über 5 % steigen werden … weil ich denke, dass es eine Menge zugrunde liegender Inflation gibt, die nicht so schnell verschwinden wird.“

Trotz der Bemühungen der Federal Reserve, die Inflation einzudämmen, indem sie die Zinssätze auf eine Bandbreite von 4.25 % bis 4.5 % anhebt, den höchsten Stand seit 15 Jahren, glaubt Dimon, dass die jüngste Inflationspause nicht auf systemische Veränderungen zurückzuführen ist.

Er erklärte, dass er der Ansicht sei, dass der jüngste Rückgang der Inflation, wie er durch den Verbraucherpreisindex (VPI) angezeigt wird, der die Kosten eines breiten Warenkorbs von Waren und Dienstleistungen misst, auf vorübergehende Faktoren wie einen Rückgang der Ölpreise und a Verlangsamung in China aufgrund der Covid-Pandemie.

Auf der Sitzung der Federal Reserve im Dezember lag der erwartete „Endzins“ oder der Punkt, an dem die Beamten ein Ende der Zinserhöhungen erwarten, bei 5.1 %. Der CPI stieg im Dezember gegenüber dem Vorjahr um 6.5 % und markierte damit den geringsten jährlichen Anstieg seit Oktober 2021.

Dimons Kommentare deuten darauf hin, dass es möglicherweise weiterer Maßnahmen seitens der Fed bedarf, um das Problem wirklich anzugehen. Dies verdeutlicht die anhaltenden Herausforderungen, denen sich die Fed und andere Zentralbanken in den kommenden Monaten bei dem Versuch gegenübersehen könnten, die Inflation zu kontrollieren.

Er glaubt, dass die Zinsen auf 6 % steigen werden, wenn die USA in eine Rezession geraten, selbst in eine milde.

„Ich weiß, dass es Rezessionen, Höhen und Tiefen geben wird. Ich verbringe wirklich nicht so viel Zeit damit, mir darüber Gedanken zu machen. Ich mache mir Sorgen, dass eine schlechte öffentliche Ordnung dem amerikanischen Wachstum schadet“, sagte Dimon.

Dimons Ansichten zu Bitcoin

Jamie Dimon ist seit langem ein lautstarker Gegner von Bitcoin. Letztes Jahr verglich er Bitcoin mit einem Schneeballsystem, wie dem berüchtigten, jahrzehntelangen Betrug des Wall-Street-Titanen Bernie Madoff.

Als er während des Interviews speziell nach Bitcoin gefragt wurde, schoss Dimon zurück und fragte, warum sie „jeden Atem verschwenden“, um die Kryptowährung zu diskutieren. Er fuhr fort, dass er glaube, dass „Bitcoin selbst ein hochgespielter Betrug ist, ein Haustierfelsen“.

Er wog auch auf der laufende Saga mit FTX.

Dimon sagte, dass er überhaupt nicht überrascht sei, dass FTX scheiterte und Konkurs anmeldete, und nannte es auch ein Schneeballsystem.

Auf die Frage, ob er glaube, der gesamte Kryptowährungssektor sei ein Schneeballsystem, sagte er: „Ihr habt alle die Analyse von Tether und all diese Dinge gesehen, der Mangel an Offenlegungen, es ist empörend. Die Regulierungsbehörden hätten dies schon vor langer Zeit stoppen sollen. Die Menschen haben Milliarden von Dollar verloren, wenn man sich die Menschen mit niedrigerem Einkommen ansieht, in einigen Fällen Rentner.“

Krypto- und Blockchain-Projekte von JPMorgan

Während ihr CEO ziemlich klar gegen Bitcoin und Krypto im Allgemeinen ist, ist es klar, dass sie als eine der größten Banken der Wall Street die Notwendigkeit verstehen, ihre Wetten abzusichern.

Das Unternehmen ist aktiv an der Entwicklung von Blockchain-Implementierungen in seinen Diensten beteiligt und hat sogar seinen eigenen proprietären Token erstellt – JPM Coin. Dieses Token hat einen bestimmten Anwendungsfall in ihrem System und wird für Intraday-Repo-Vereinbarungen verwendet.

Intraday-Repo-Geschäfte, auch als Repos oder RP bekannt, sind kurzfristige Kredite, an denen Finanzinstitute beteiligt sind. Sie werden von großen Banken verwendet, um ihre kurzfristigen Cashflows zu verwalten oder um regulatorische Kapitaladäquanzanforderungen zu erfüllen.

Nicht nur das, Ende letzten Jahres hat das Unternehmen auch eine Marke für eine neue Kryptowährungs-Wallet registriert.

Was sollten Anleger aus Dimons Kommentaren mitnehmen?

Dass es am Horizont nicht glatt laufen wird. JPMorgan prognostiziert nun eine leichte Rezession als zentralen Fall für 2023. Das könnte am Ende richtig sein, in diesem Fall werden wir wahrscheinlich anhaltende Herausforderungen für die Anlagemärkte sehen.

Sollten sich Dimons Kommentare zur Inflation als richtig herausstellen, könnten wir sehen, dass die Fed ihre Zinspolitik noch weiter strafft.

In den letzten Meetings haben wir gesehen, dass die Steigerungsrate von 0.75 Prozentpunkten für mehrere Meetings hintereinander auf einen Anstieg von 0.50 Prozentpunkten gesunken ist und nun ein Anstieg von 0.25 Prozentpunkten für das Februar-Meeting prognostiziert wird.

Laut Dimon könnte die Verlangsamung der Inflation eher eine vorübergehende Atempause als eine langfristige Veränderung sein. Wenn dies zutrifft, muss die Fed möglicherweise ihre Zinserhöhungen wieder erhöhen.

Das wird bei den Unternehmen nicht gut ankommen und könnte das Risiko einer mehr als nur milden Rezession erhöhen.

Was also tun Anleger?

Nun, man könnte den Worten von Jeff Bezos folgen und „die Luken zumachen“. Aber wie macht man das, während man gleichzeitig investiert bleibt, um die Gewinne mitzunehmen, wenn sich die Märkte irgendwann wieder erholen?

Eine Möglichkeit besteht darin, Hedging-Strategien zu implementieren, um Sie vor Verlusten zu schützen und gleichzeitig einen Teil oder den gesamten Gewinn zu halten. Dies selbst zu tun ist … schwierig. Gelinde gesagt.

Glücklicherweise haben wir die Kraft der KI genutzt, um dies für Sie zu tun. Wir kreierten Portfolio-Schutz, die auf allen unseren verfügbar ist Foundation-Kits. Es funktioniert, indem es die Empfindlichkeit Ihres Portfolios gegenüber einer Reihe verschiedener Risiken wie Marktrisiko, Ölrisiko und Zinsrisiko analysiert und dann automatisch ausgefeilte Absicherungsstrategien implementiert, um sich davor zu schützen.

Es führt die Analyse jede Woche durch und aktualisiert dann die Absicherung entsprechend.

Es ist die Art von Strategie, die normalerweise hochkarätigen Private-Banking-Kunden vorbehalten ist, aber wir haben sie für alle verfügbar gemacht.

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