Trotz des Krypto-Dip sind Bitcoin-Infrastruktur-Startups reif für Investitionen

Bitcoin-Investoren haben sich in der ersten Hälfte des Jahres 2022 hinter dem Sofa versteckt, da sie die Kryptowährung gesehen haben fallen 70% seit seinem Allzeithoch von atemberaubenden 68,990.90 $ im vergangenen November. Und während mutige Investoren und Bitcoin-Fans „den Dip gekauft“ haben, wird der dramatische Rückgang zweifellos viele weitere traditionelle Investoren abgeschreckt haben, die sich vielleicht fragen, ob die lang vorhergesagte Krypto-Implosion endlich eingetreten ist.

Aber auch wenn das Potenzial von Bitcoin für schnelle Belohnungen vorübergehend in Frage gestellt wird, schreiben Sie die digitale Währung noch nicht ab. Viele der aufregendsten Bitcoin-Möglichkeiten stecken noch in den Kinderschuhen, mit einer aufregenden Welle von Startups, die ihre einzigartigen Eigenschaften für eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen nutzen und gleichzeitig die Grundlagen für ein völlig neues Finanzsystem schaffen. Für VCs und LPs ist es eine Chance, in diese innovativen Unternehmen einzusteigen, während der Markt nicht mehr kocht.

Bitcoin – nicht Krypto

Risikokapitalfirmen haben gepflügt Milliarden von Dollar in Krypto-Startups in den letzten Jahren verrät ihr Scattergun-Ansatz jedoch einen Mangel an fundiertem Fachwissen und einen Mangel an Gewissheit über die wahrscheinlichen Gewinner, die hervorgehen werden. Aber bei all dem Lärm hat sich Bitcoin immer von der Krypto-Menge abgehoben. Sie ist etabliert und wird viel gehandelt – mit beidem Firmen- und souveräne Adoption winkt jetzt. Trotz der aktuellen Delle hat es sich über einen längeren Zeitraum als stabil, sicher und technologisch einzigartig erwiesen.

As Andrew Howard, Chief Business Development Officer bei einer Bitcoin-Maklerfirma Bitcoin-ReserveEr formuliert es so: „Bitcoin ist ehrliches Geld. Es ist das moralischste Geldsystem, das wir haben.“

Und während Bitcoin immer noch eine überzeugende Anlageklasse für LPs darstellt, die sich in Krypto diversifizieren möchten – insbesondere jetzt, wo die Preise niedrig sind – liegt die vielleicht bedeutendste Investitionsmöglichkeit woanders: der Aufbau der Infrastruktur, die erforderlich ist, um Bitcoin als das monetäre Protokoll für den gesamten Planeten zu etablieren.

Das Internet des Geldes

Laut Howard: „Je mehr Benutzer ein Netzwerk hat, desto wertvoller ist es, und es gibt eine klare Parallele dazwischen bitcoin, das Währungsprotokoll, und TCP/IP, das Internetprotokoll. TCP/IP wurde in den 70er Jahren entwickelt, in den 80er Jahren in den „Protokollkriegen“ gekämpft und hatte in den 90er Jahren eindeutig den Siegernetzwerkeffekt, wodurch seine Konkurrenten obsolet wurden. Die Internet-Gemeinschaft war flexibel – in der Lage, in Monaten zu entwickeln, wofür die Open-Source-Initiative Jahre brauchte –, aber sie schreckte einige potenzielle Anwender ab, weil niemand „verantwortlich“ zu sein schien. Darüber hinaus ist absolut niemand für Bitcoin verantwortlich. Bitcoin ist das TCP/IP des Geldes.“

Das Kerndesign von Bitcoin wurde vom ersten Tag an in Stein gemeißelt. Es ist als Open-Source-Code für alle sichtbar verfügbar, ohne dass eine zentrale Macht seine Entwicklung überwacht oder die Geldpolitik manipuliert. Seine Knappheit kann nicht repliziert werden, was ihm hilft, seinen Wert im Laufe der Zeit zu bewahren, während es dank seiner dezentralen Natur auch wesentlich robuster und sicherer ist als viele seiner Konkurrenten.

Aber um zum monetären Protokoll für alles zu werden, bedarf es eines weiteren Merkmals – der Fähigkeit zu bestimmen, wem was wann gehört, genau und unanfechtbar. Auch hier steht das unveränderliche Hauptbuch von Bitcoin in dieser Hinsicht allein. Es ist eine einzigartige Technologie, die in der Lage ist, den Zeitfluss (und damit die Wertübertragung) im digitalen Bereich zu etablieren.

Infrastruktur in Aktion

Als monetäres Protokoll ermöglicht uns Bitcoin, Werte überall auf der Welt mit Lichtgeschwindigkeit, ohne Erlaubnis und zu vernachlässigbaren Kosten zu übertragen. Von der Umgestaltung der Art und Weise, wie Regierungen Zahlungen leisten, bis hin zur Möglichkeit für Web-Ersteller, das Eigentum an ihren Inhalten und ihrem geistigen Eigentum zurückzufordern, sind die potenziellen Anwendungen bereits enorm und gehen wahrscheinlich weit über die derzeitigen Grenzen unserer Vorstellungskraft hinaus.

Eine großartige Illustration von Anfang Eine bereits laufende Aktivität in diesem Bereich ist impervious.ai, die eine Datenübertragungsschicht auf Bitcoin aufbaut, die zensurresistente P2P-Datenflüsse ermöglichen wird – ein Allheilmittel für die Fülle von Problemen im Zusammenhang mit Verbraucherdatenschutz, Datensicherheit, Zensur und Überwachung. Ein weiteres ist Bolt.observer, das Tools entwickelt, die es Einzelpersonen und Institutionen ermöglichen, gewinnbringend mit dem Lightning Network zu interagieren, was den Weg für eine Reihe von Anwendungsfällen in der Zukunft ebnet.

Innovation erfordert Investitionen

Um solche Anwendungen Wirklichkeit werden zu lassen, sind erhebliche Investitionen in die Bitcoin-Infrastruktur erforderlich, einschließlich der Skalierung des „Blitznetzwerks“, das erforderlich ist, damit Bitcoin für alltägliche Finanztransaktionen verwendet werden kann – keine leichte Aufgabe. Um das Netzwerk wirtschaftlich tragfähig zu gestalten und zu skalieren, ist ein hohes Maß an technischem Know-how erforderlich, was wiederum bedeutet, dass Startups die Budgets benötigen, um die besten Entwickler und Ingenieure rekrutieren zu können.

Viele andere potenzielle Anwendungen werden selbst die Entwicklung zusätzlicher Protokolle über Bitcoin erfordern, ähnlich wie TCP/IP die IMAP-, STMP- und POP-Protokolle hervorgebracht hat, die als Grundlage für E-Mail dienen. Das transformative Potenzial von Bitcoin wird nur ausgeschöpft, wenn die Start-ups, die für die Entwicklung hochkomplexer Bitcoin-Infrastrukturen verantwortlich sind, die notwendige finanzielle Unterstützung in der Frühphase erhalten.

Die Chance, einen einmaligen Generationswechsel zu bewirken

Gründer, die in diesem Bereich tätig sind, benötigen geduldiges Kapital von VCs, Family Offices, erfolgreichen Unternehmern und anderen vermögenden Privatpersonen mit einer Leidenschaft für Innovation. Diese Investoren sind auf lange Sicht dabei und wissen, dass der Erfolg nicht nur übergroße finanzielle Renditen bringt, sondern, was noch wichtiger ist, einen makroökonomischen und gesellschaftlichen Wandel ermöglicht.

Und wie das vergangene Jahrzehnt der Bitcoin-Entwicklung gezeigt hat, werden Infrastruktur-Startups unterwegs auf heftigen Widerstand stoßen – von Zahlungsanbietern, der Finanz- und politischen Elite und allen, die ein begründetes Interesse daran haben, den Status quo aufrechtzuerhalten. Gründer müssen auf ein breites Spektrum an Fachwissen zurückgreifen, um diese Hürden zu überwinden, und die Anwesenheit von VCs und LPs mit einer Fülle von branchenübergreifender Erfahrung wäre am Vorstandstisch sehr willkommen.

Aber wie immer bei Risikoinvestitionen werden nur eine Handvoll Startups in der Branche ihr volles Potenzial ausschöpfen. Bei so viel Lärm in der Kategorie erfordert die Auswahl der Gewinner ein starkes Verständnis der Technologie – ihrer realen Anwendung und kommerziellen Realisierbarkeit – und die Fähigkeit, relevante professionelle Netzwerke anzuzapfen, um die Bitcoin-Unternehmen in der Frühphase mit den stärksten Grundlagen und Aussichten zu entdecken . Zu diesem Zweck gibt es ein wachsendes Netzwerk spezialisierter Fonds, die daran arbeiten, die Finanzierungslücke in der Frühphase der Entwicklung der Bitcoin-Infrastruktur zu schließen – darunter auch unser Spin-off-Fonds TimeChain.

Jetzt ist es an der Zeit, in die Bitcoin-Infrastruktur zu investieren

Das derzeitige Maß an Krypto-Verwirrung und Fehlallokation von Ressourcen in der gesamten VC-Welt ist so groß, dass viele Bitcoin-Startup-Bewertungen mit hohem Potenzial unterbewertet sind, was eine attraktive Gelegenheit für LPs darstellt, die in Infrastrukturinvestitionen einsteigen möchten.

Bitcoin bietet uns sicherlich die Möglichkeit, viele Aspekte unseres Geldsystems effizienter und gerechter neu zu gestalten. Und für LPs könnte die Investition in langfristige Bitcoin-Infrastrukturprojekte die perfekte Brücke zur Krypto-Kategorie sein und ihnen Zugang zur Krypto-Welt in einem Kontext verschaffen, der sich immer noch von Natur aus vertraut und von Natur aus lohnend anfühlt.