Am Ende des Handelstages am Montag wurde die Wall Street erneut erschüttert, als die wichtigsten Aktien während der Handelssitzungen des Tages abstürzten. Die meisten Nachrichtenagenturen weisen darauf hin, dass der Krieg zwischen Russland und der Ukraine die düsteren Aussichten verursacht, und Berichte zeigen, dass die angespannten finanziellen Bedingungen weltweit derzeit die angespanntesten seit 2020 sind. Unterdessen deuten die Anleihemärkte während der Handelssitzungen am Montag darauf hin, dass sich möglicherweise ein erhöhter Inflationsdruck abzeichnet.
Globale Investoren sind besorgt über angespannte Finanzbedingungen
Aktienhändler hatten während der Handelssitzungen am Montag keinen angenehmen Tag, da der S&P 500, Nasdaq, NYSE, der Dow und viele andere Aktien an Wert verloren. Die Preisschocks und wirtschaftlichen Folgen werden nicht länger auf Covid-19 zurückgeführt, sondern die Finger deuten auf den anhaltenden Russland-Ukraine-Konflikt in Europa.
Während Berichten zufolge der militärische Krieg brutal war, fordern Wirtschaftssanktionen auch ihren Tribut von der russischen Wirtschaft. Darüber hinaus haben Ökonomen festgestellt, dass die Sanktionen auch andere Volkswirtschaften weltweit betreffen, und an diesem Wochenende warnte der Internationale Währungsfonds (IWF), dass „die wirtschaftlichen Folgen bereits sehr schwerwiegend sind“.
Der massive Anstieg der Lebensmittel- und Energiepreise hat zu einer enormen Verschärfung der finanziellen Bedingungen geführt, zusammen mit den Liquiditätsproblemen des De-Platforming Russlands. Die 2/10-Swap-Kurve liegt bei 15 Basispunkten und wird bald null erreichen, was zeigt, wie angespannt die Bedingungen wirklich sind. 1/
- Raoul Pal (@RaoulGMI) 4. März 2022
Der IWF erörterte, wie Sanktionen und Kriegsführung zu „außerordentlicher Unsicherheit“ geführt haben und die Situation zu Inflationsdruck, Unterbrechungen der Lieferkette und Preisschocks führen könnte. Darüber hinaus berichtete Reuters am Montag, dass die aktuellen Finanzbedingungen weltweit die „angespanntesten seit zwei Jahren“ seien.
Das letzte größere Ereignis einer Krisensituation mit Auswirkungen auf die Märkte weltweit ereignete sich am 11. März 2020, auch bekannt als „Schwarzer Donnerstag“. DZ-Bank-Stratege Rene Albrecht erklärt, wenn die Inflation steigt und „wenn die Zentralbanken ihre Mandate ernst nehmen, wird es zu einer weiteren (Verschärfung) der Finanzierungsbedingungen kommen.“
Volatilität der Anleihenmärkte
Am 6. März berichtete Bitcoin.com News über die Renditekurve von US-Staatsanleihen und wie sie Anzeichen einer Rezession zeigte. Den Daten aus den Handelssitzungen am Montagmorgen zufolge spiegeln die Anleihenmärkte weiterhin eine schwierige Wirtschaft und eine zusätzliche Inflation von nahezu „2.79 % im nächsten Jahrzehnt“ wider.
Irrationale Kursbewegungen an den Finanzmärkten sind immer beunruhigend anzusehen. Wir sehen derzeit viel davon in einer Vielzahl von Märkten … insbesondere bei Rohstoffen und Anleihen
– Stephen Koukoulas (@TheKouk) 7. März 2022
Die Rentenmärkte haben in den letzten Wochen Unzufriedenheit und extreme Volatilität erlebt. Am 2. März erklärte Travis Kling, Chief Investment Officer von Ikigai Asset Management bemerkt „Das letzte Mal, als die Volatilität an den Anleihemärkten so hoch war, senkte die Fed die Zinsen um 100 Basispunkte und führte drei Billionen QE in sechs Wochen durch.“
Der säkulare Bullenmarkt, der 2009 begann, wurde durch eine alternde Bevölkerung, ein langsameres Wachstum der Erwerbsbevölkerung und einen entsprechenden säkularen Rückgang der Zinssätze seit Anfang der 1980er Jahre angeheizt. Den Anlegern gingen die Renditen am Rentenmarkt aus, und sie weiteten ihre Suche nach Erträgen auf Aktien aus. pic.twitter.com/7gBrlqK47m
– Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 7. März 2022
In einer Notiz vom 7. März, die an Alexandra Scaggs von Barron geschickt wurde, diskutierten Matthew Luzzetti und Ökonomen der Deutschen Bank die Angst vor einer langanhaltenden Inflation und die Gereiztheit, die diese für die US-Notenbank mit sich bringen könnte.
„Angesichts der jüngsten Energiepreisbewegungen als Reaktion auf die Ereignisse in der Ukraine … könnten die langfristigen Inflationserwartungen Gefahr laufen, sich auf ein für Fed-Beamte unangenehmes Niveau zu bewegen, insbesondere vor dem Hintergrund dieser anderen Kräfte, die auf eine anhaltend erhöhte Inflation hindeuten.“ Das teilten Volkswirte der Deutschen Bank mit.
Während Aktien in letzter Zeit deutlich an Wert verloren haben, hat auch die Kryptowirtschaft den Zorn einer unsicheren und instabilen Wirtschaft zu spüren bekommen. Die Kryptowirtschaft hat seit gestern weiter an Wert verloren und ist auf 1.78 Billionen US-Dollar gesunken, was einem Verlust von 2.8 % gegenüber dem US-Dollar innerhalb von 24 Stunden entspricht. Gold hingegen hat am Montag die Marke von 2 US-Dollar pro Unze erreicht und wird derzeit für 1,997 US-Dollar pro Unze gehandelt. Darüber hinaus stieg der Preis für ein Barrel Rohöl am Montag ebenfalls auf ein Hoch von 120.33 USD pro Barrel.
Was halten Sie von den aktuellen Ereignissen rund um die Weltwirtschaft? Sind Sie der Meinung, dass sich Anleger über weltweit angespannte Finanzbedingungen Sorgen machen sollten? Teilen Sie uns Ihre Meinung zu diesem Thema im Kommentarbereich unten mit.
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Quelle: https://news.bitcoin.com/data-shows-global-financial-conditions-tightest-in-2-years-shaky-bond-markets-point-to-long-run-inflation/