Kryptowährungen gegen den „stillen Dieb“. Kann Bitcoin Kapital vor Inflation schützen?

Die Welt wird immer volatiler und unsicherer. Die Behauptung, dass „die Inflation der stille Dieb ist“, verliert an Relevanz. Im Jahr 2021 hat sich die Inflation zu einem ziemlich lauten und dreisten Räuber entwickelt. Mittlerweile ist die Inflation auf dem höchsten Stand seit vierzig Jahren und liegt in Europa bereits bei über 5 % und in den Vereinigten Staaten bei 7.5 %. Der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine betrifft die Futures auf Gold, Weizen, Öl, Palladium und andere Rohstoffe. Die hohe Inflation in den USA und Europa ist bereits zu einer echten Bedrohung für das Kapital Zehntausender Privatanleger auf der ganzen Welt geworden.

Letzte Woche sagte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, auf der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC), dass er eine vorsichtige Zinserhöhung empfehlen würde. Gleichzeitig erwähnte Powell, dass er erwarte, dass die Krise in Osteuropa nicht nur zu steigenden Preisen für Öl, Gas und anderen Rohstoffen führen werde, sondern auch die Inflation ankurbeln werde. Powell bekräftigte außerdem ausdrücklich seine Entschlossenheit, den Zinssatz so hoch wie nötig anzuheben, selbst wenn dies zu einer Rezession führen würde.

Krypto zur Rettung

Viele Anleger suchen nach Möglichkeiten, ihre Ersparnisse mithilfe von Kryptowährungen vor Inflation zu schützen.

Chad Steinglass, Handelsleiter bei CrossTower, steht Kryptowährungen als defensivem Vermögenswert skeptisch gegenüber. Steinglass kommentierte gegenüber Cointelegraph:

„Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Krypto noch ein junger Vermögenswert ist und eher wie ein spekulativer Vermögenswert als wie ein defensiver Vermögenswert gehandelt wird.“

Tatsächlich unterscheiden sich Kryptowährungen von Fiat-Währungen durch ihre Volatilität. Selbst die stabilsten Kryptowährungen Bitcoin (BTC) und Ether (ETH), die für institutionelle Anleger von großem Interesse sind, können innerhalb eines Tages um mehrere zehn Prozent steigen und fallen.

Natürlich gibt es jeden Tag mehr Anwendungsfälle für Bitcoin und es fungiert bereits als Basisschicht für das entstehende alternative Finanzsystem. Längerfristig wird sich dieser Trend entwickeln, der nicht nur den Preis von Bitcoin erhöhen, sondern auch zu einem allmählichen Rückgang seiner Volatilität führen wird.

Um Geld vor Inflation zu schützen, kaufen Anleger Gold, Bargeld oder Immobilien. Im Gespräch mit Cointelegraph verglich Paolo Ardoino, Chief Technology Officer der Krypto-Börse Bitfinex, Bitcoin mit Gold:

„Insbesondere Krypto und Bitcoin haben einzigartige Eigenschaften und sind eine Form von digitalem Gold. Es hat sich insbesondere dann bewährt, wenn die Geldmenge durch Konjunkturmaßnahmen der Zentralbanken entwertet wird. Dies ist natürlich eine der ursprünglichen Absichten von Bitcoin – die Menschen vor genau diesem Phänomen zu schützen.“

Auch Jeff Mei, Direktor für globale Strategie bei der Digital-Asset-Plattform Huobi Global, teilt diese Meinung. Mei sagte, dass Bitcoin eine großartige Absicherung gegen Inflation sei, da nur 21 Millionen Bitcoins verfügbar seien, wenn sie alle abgebaut seien.

Derivate hin oder her

Auf den traditionellen Finanzmärkten nutzen Anleger häufig Derivate, um Ersparnisse vor Inflation zu schützen. Rachel Lin, Mitbegründerin und Geschäftsführerin der Handelsplattform SynFutures, sagte, dass Anleger durch den Einsatz von Derivaten wie Long-Bitcoin-Futures mit viel weniger Kapital in BTC investieren und potenzielle Verluste begrenzen könnten.

Ardoino empfiehlt Anlegern jedoch nicht, zu diesem Zweck Krypto-Derivate zu nutzen. Er hält ein direktes Engagement bei Bitcoin, das er als „König der Kryptowährungen“ bezeichnet, für ratsamer.

Neben Bitcoin hebt Mei Ether als eines der stabilsten digitalen Assets hervor. Er meinte gegenüber Cointelegraph, dass die Konkurrenten von Ethereum wie Polkadot (DOT), Terra (LUNA) und Solana (SOL) ebenfalls als Wertaufbewahrungsmittel angesehen werden könnten.

Lin wies darauf hin, dass Anleger, wenn sie lediglich nach einer Möglichkeit suchen, feste Erträge zu erzielen, ihr Fiat-Währung in Krypto umwandeln und es auf einigen der größeren zentralisierten Finanzplattformen (CeFi) oder Blue-Chip-Protokollen für dezentrale Finanzen (DeFi) hinterlegen könnten. Potenziell ist die Rendite dadurch viel höher als die Einzahlung von Bargeld bei einer Bank.

Steinglass bleibt skeptisch gegenüber einem Vergleich von Kryptowährungen mit dem Dollar in der aktuellen Situation, da der Konflikt in Osteuropa dazu geführt hat, dass der Wert des USD im Vergleich zu vielen anderen Währungen gestiegen ist, da die Menschen um Stabilität ringen. Im Moment übersteigt die Nachfrage nach Dollar die Angst vor Inflation. Steinglass fügte hinzu:

„Auf der einen Seite sind Kryptowährungen ein Element eines alternativen Geldsystems und ein dringend benötigter Wertaufbewahrungsmittel, auf der anderen Seite bleiben sie ein Risikoanlage in einer Zeit, in der Investoren weltweit das Risiko reduziert haben.“

Ist Gold die Antwort?

Keiner der von Cointelegraph befragten Experten nannte goldgedeckte Stablecoins wie PAX Gold (PAXG) als sein bevorzugtes Verteidigungsgut. Historisch gesehen war Gold jedoch ein traditionelles Instrument zum Kapitalschutz in Zeiten finanzieller Turbulenzen. Der Goldpreis steigt im Laufe der Zeit ständig. Im gesamten Jahr 2021 lag der Goldpreis zwischen 1,700 und 1,950 US-Dollar pro Unze. Im Jahr 2,050 stieg der Preis weiter auf 2022 US-Dollar pro Unze.

Institutionelle Anleger haben ein erhöhtes Interesse an goldgedeckten Stablecoins gezeigt, aber das Gleiche gilt nicht für die jüngere Generation von Privatanlegern. Das Hauptproblem bei goldgedeckten Stablecoins als Absicherung gegen Inflation ist vielleicht nicht die Technologie, sondern die Ideologie. Für viele Krypto-Leute stellen sowohl Fiat-Währungen als auch Vermögenswerte wie Gold alte Werte dar.

Es ist klar, dass die Inflation auch im Jahr 2022 eine Bedrohung für das Anlegerkapital bleiben wird, und die Kryptoindustrie muss noch eine Antwort auf die Frage der Bekämpfung dieses „stillen Diebes“ finden.