Könnte Luganos „Plan B“ Bitcoin den Massen bringen?

El Salvadors Entscheidung, Bitcoin zum gesetzlichen Zahlungsmittel zu machen, löste bei ihrer Ankündigung im vergangenen Jahr eine Mischung aus Delirium und Spott aus.

Unter den Befürwortern der Kryptowährung wurde die Nachricht als lang erwarteter Beweis dafür aufgenommen, dass Bitcoin in den finanziellen und wirtschaftlichen Mainstream eingetreten ist. Unter Kritikern – darunter führende Institutionen wie die Weltbank und der Internationale Währungsfonds – wurde es von einem wirtschaftlich ungebildeten südamerikanischen Diktator als gefährliches Wagnis abgetan.

Die spätere Enthüllung, dass Lugano, eine italienischsprachige Stadt in der Südschweiz, ebenfalls Bitcoin umarmt, erhielt viel weniger Aufmerksamkeit von den Medien – vielleicht, weil es ein Bürgermeister war, nicht ein Präsident, der die Ankündigung machte; und eine Stadt, kein Land, die die Kryptowährung einführt.

Doch Luganos „Plan B“-Experiment könnte genauso wichtig sein, um über Erfolg oder Misserfolg von Bitcoin zu entscheiden – dem weltweit ersten glaubwürdigen Versuch einer dezentralen, digitalen Währung (oder „magisches Internetgeld“, wie es oft spielerisch genannt wird).

Der Bürgermeister der Stadt, Michele Foletti, wagt sich nicht allein in die Kryptosphäre.

In den letzten Jahren hat sich die Schweiz in aller Stille als Drehscheibe für Unternehmen positioniert, die die Blockchain-Technologie entwickeln, auf der Bitcoin basiert. Das reiche Alpenland – seit langem ein Synonym für Finanzinnovation und Libertarismus – hat seine Rechtslandschaft überarbeitet, um Krypto-Investoren zu schützen und Milliarden von Dollar an institutionellem Geld im Auge zu behalten, das einen sicheren, seriösen Weg in den Markt sucht. Es hat sogar zwei „Kryptobanken“ – Seba Bank und Sygnum – die erste behördliche Genehmigung erteilt – die erstere mit Sitz in Zug, einer kleinen Stadt südlich von Zürich, in deren mittelalterlichen Straßen mit Schokoladenschachteln etwa die Hälfte der rund 1,000 Krypto-Startups der Schweiz beheimatet sind. UPS.

Lugano wolle Zug aber nicht nur den Titel als «Crypto Valley» der Schweiz streitig machen, sagt Foletti in einem Interview in seinem extravaganten Rathaus im Palazzo-Stil. Sie will die „Europäische Hauptstadt des Bitcoin“ werden. Und es hat einige der größten Namen der Branche rekrutiert, um diese Vision zu verwirklichen.

Der wichtigste Verbündete des Bürgermeisters ist Paolo Ardoino, Chief Technology Officer bei Tether, dem weltweit größten Stablecoin-Emittenten, und der Mann, der letztendlich damit beauftragt ist, einen technologischen Weg nach vorne für Plan B zu schmieden.

„Krypto-Menschen sind Nomaden und Stammesangehörige“, sagt Ardoino und weist auf die Entstehung von Blockchain-Hubs in anderen Teilen Amerikas und Asiens hin: in El Salvador, Miami, Dubai, Singapur und Hongkong. „Sie bewegen sich gerne dort, wo sie sich zu Hause fühlen; wo sie das Gefühl haben, dass ihre Technologie unterstützt wird; dass ihr Glaube Anerkennung findet. Wir mögen, was wir tun, also wollen wir einen Ort finden, an dem wir uns alle zusammen niederlassen können.

„Aber es ist klar, dass es in Europa keinen Hub gibt. Das ist also wirklich das fehlende Stück.“

Ardoinos Glaube an Bitcoin und Kryptowährung als eine Kraft des Guten ist wirklich greifbar. Er redet von der Technologie, als wäre sie eher eine soziale Bewegung als ein Wirtschaftszweig, und verhehlt – gemessen an dieser Messlatte – nicht seine Meinung, dass Zug hinter seinen Möglichkeiten zurückbleibt.

„Wir haben gesehen, dass die anderen Städte in der Schweiz nicht genug getan haben. Es war nur dem Namen nach eine Art Krypto-Unterstützung. Zug ist zum Beispiel ein Ort, wo es Postfächer gibt. Jeder hat ein Unternehmen in Zug. Aber wie Krypto eine Stadt wirklich beeinflussen kann – wie Krypto die lokale Gemeinschaft beeinflussen kann – das weiß niemand. [Tether-verbunden] Bitfinex hilft El Salvador dabei, das herauszufinden. Wir möchten zeigen, dass Krypto lokalen Gemeinschaften einen großen Nutzen bringen kann … Wenn Sie einen Ort schaffen, an dem Menschen in ihren bevorzugten Kryptowährungen Geld ausgeben können, werden sie alle dorthin reisen. Aber auch hier war auf dieser Seite des Teiches nicht wirklich viel los.

„Unter der Leitung der Verwaltung trafen wir uns also im November und begannen zu diskutieren, wie wir Lugano tatsächlich zur Stadt der Bitcoiner, der Stadt für Krypto in Europa, machen können.“

Plan B sieht auf dem Papier wie ein einfacher kommunaler Investitionsplan aus. Tether beruft zwei Fonds ein: einen Investitionspool von 100 Millionen Schweizer Franken (106 Millionen US-Dollar) für Blockchain-Startups, der die Großen und Guten der Branche dazu bringen soll, Lugano zu ihrer Heimat zu machen; und ein 3-Millionen-Franken-Fonds für lokale Unternehmen und Händler, der ihnen beim Übergang in die neue, kryptobetriebene Wirtschaft helfen wird. Die lokale Regierung hat sich außerdem verpflichtet, Bitcoin-Zahlungen für alle öffentlichen Einnahmequellen zu akzeptieren: Steuern, Parkausweise, Museumspässe, Einbürgerungsgebühren und sogar Bestattungskosten.

Baue und sie werden kommen

Innerhalb eines Monats nach der Enthüllung von Plan B hatten mehr als ein Dutzend Unternehmen mit Vermögenswerten von mehreren hundert Millionen Dollar Rechtsberater und Treuhänder ernannt, um mit der Verlagerung ihrer Geschäftstätigkeit nach Lugano zu beginnen.

„Wir haben ein riesiges Interesse gesehen“, behauptet Ardoino, „aus Zug, aber auch aus Dubai und Italien und vielen anderen Orten auf der Welt.“

Der bisher profilierteste Unterstützer ist Polygon, die digitale Plattform hinter der MATIC-Kryptowährung, die den Umzug von drei ihrer Tochtergesellschaften und einer beträchtlichen Anzahl von Mitarbeitern in die Schweizer Stadt vorbereitet. Polygon trat Plan B als Gründungsinfrastrukturpartner bei; seine Blockchain wird die Schiene sein, auf der die meisten Stablecoin-Zahlungen von Lugano abgewickelt werden.

Foletti sagt, er sei ermutigt von der herzlichen Resonanz, die Plan B bereits aus der gesamten Branche erhalten habe. Aber er betont, dass das Gewinnen von Unternehmen und Bilanzen allein das ehrgeizige Projekt nicht zum Erfolg führen wird. „Wir suchen die Menschen und weniger die Unternehmen“, betont der Bürgermeister. „Ich sehe, wenn die Leute nach Lugano kommen – wenn sie an der Blockchain arbeiten – dann werden sie unsere Community aufbauen. Danach kommen vielleicht noch mehr Firmen nach Lugano. Aber zuerst müssen wir die Leute, die mit Krypto leben, mit Krypto arbeiten lassen.“

Es ist ein Thema, das auch von Ardoino aufgegriffen wird: „Wir wollen Menschen hierher bringen: Menschen, die ihre Gebiete verlassen; auch Studierende, die sich für Blockchain interessieren. Im Rahmen von Plan B bieten wir 500 Stipendien an. Diese Studenten werden in der Stadt leben. Sie müssen die Luft der Stadt atmen. Sie müssen ihr Brot hier kaufen.

„Sie müssen Teil des Ökosystems, des Wachstums der Stadt sein.“

Die Einzelheiten der Stipendien werden noch mit den drei Universitäten von Lugano ausgehandelt, aber Foletti sagt, dass sie ein breites Spektrum an Kursen – sowohl bestehende als auch neue – umfassen werden, die auf die Bedürfnisse eines schnell wachsenden Blockchain-Marktplatzes zugeschnitten sein werden. Dazu gehören nicht nur kryptoorientierte Informatikabschlüsse, sondern auch Betriebswirtschaft, Marketing, Finanzrisikomanagement, Rechnungswesen und so weiter. Der erste Fachkurs startet im Juli. „In gewisser Weise ist es billiger, in Stipendien zu investieren, als weiter darum zu kämpfen, jemanden von einem anderen Unternehmen einzustellen“, bemerkt Ardoino. „Wir glauben, dass dies wahrscheinlich die klügste Investition ist, die die Stadt und die privaten Unternehmen, die die Stadt unterstützen, tätigen können.“

Zunächst muss Lugano jedoch den Studenten, Blockchain-Profis und Unternehmern im Fadenkreuz zeigen, wie ernst es Bitcoin als echtes Geld ist – ein praktisches, bequemes Tauschmittel; das Lebenselixier der heimischen Wirtschaft.

Wenn man heute durch die milde Stadt am See geht, gibt es kaum Hinweise darauf, dass Einzelhändler Zahlungen in Kryptowährung akzeptieren.

Lugano könnte dem Beispiel von El Salvador folgen und lokale Händler zwingen, Bitcoin zu akzeptieren, aber das wird es nicht. Ardoino betonte, wie wichtig es sei, „jeden mit Respekt zu behandeln“ und den Menschen zu erlauben, Entscheidungen für sich selbst zu treffen.

Der Zuckerbrot-über-Stiel-Ansatz von Plan B wird den Geschäften stattdessen drei Optionen geben: nichts tun; Akzeptieren Sie ein kostenloses kryptofähiges Point-of-Sale (POS)-Zahlungsterminal von der lokalen Regierung; oder warten Sie darauf, dass ihr bestehender POS-Betreiber ihr System zur Unterstützung von Kryptowährung aktualisiert. Der Adoptionsfonds von Plan B in Höhe von 3 Millionen Franken wird die Kosten für die Herstellung der neuen Terminals decken und den in der Stadt tätigen POS-Betreibern Zuschüsse zur Modernisierung gewähren. Sobald ein Geschäft mit einem intelligenteren Terminal ausgestattet ist, können seine Kunden einfach mit Bitcoin bezahlen, indem sie einen QR-Code scannen. Der Händler kann sein Terminal entweder so konfigurieren, dass Guthaben automatisch in Franken umgerechnet oder teilweise oder vollständig in Krypto gehalten werden.

Wie in El Salvador werden Zahlungen über das Lightning-Netzwerk der zweiten Schicht abgewickelt – ein Protokoll, das auf der primären Blockchain von Bitcoin aufbaut und praktisch sofortige, praktisch kostenlose Transaktionen ohne Kompromisse bei der Sicherheit ermöglicht.

Käufer können auch mit zwei Stablecoins bezahlen: an den US-Dollar gebundenes Tether; und LVGA, eine neue Kryptowährung, die von Lugano entwickelt wurde und an den Schweizer Franken gekoppelt ist.

Tether ist mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 82 Milliarden US-Dollar der mit Abstand beliebteste Stablecoin-Emittent in der Kryptosphäre. Das Unternehmen behauptet, dass seine USDT-Kryptowährung zu 100 % durch Fiat-Reserven gedeckt ist, obwohl die Commodity Futures Trading Commission, eine US-Regulierungsbehörde, im vergangenen Jahr entschieden hat, dass seine Barreserven zwischen 2016 und 2019 mit „ungesicherten Forderungen und Nicht-Fiat-Vermögenswerten“ gemischt wurden Tether wurde von der Aufsichtsbehörde mit einer Geldstrafe von 41 Millionen US-Dollar belegt, bestritt jedoch jegliches Fehlverhalten.

LVGA wird vollständig von der FINMA, der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht, reguliert.

Angeführt vom LVGA-Token

LVGA spielte eine entscheidende Rolle bei der Schaffung der Grundlagen für Plan B. Die Stadt führte ihre Kryptowährung im Stil eines Treueprogramms in den frühen Phasen der Covid-19-Pandemie ein, um den lokalen Verbrauchern zu helfen – Einkäufe in teilnehmenden Geschäften und Restaurants mit 10 % Cashback in LVGA – und um hygienischere bargeldlose Zahlungen zu fördern. Durch die Bereitstellung eines finanziellen Anreizes für die Stablecoin hat Lugano bisher fast 6,000 Bürger – etwa 10 % der Bevölkerung – und 300 Einzelhändler davon überzeugt, die MyLugano-App zu nutzen, die nun die offizielle digitale Geldbörse von Plan B für Bitcoin und Tether wird. (Andere Lightning-Wallets funktionieren auch in der Stadt.)

Das erklärt zum Teil, warum die Menschen in Lugano Plan B – eine Initiative, die anderswo in Europa möglicherweise Schockwellen ausgelöst hätte – weitgehend souverän angenommen haben.

„Nicht so sehr überrascht, sie waren aufgeregt, als sie von der Ankündigung hörten“, erinnert sich Foletti. „Die Bürger haben gesehen, was mit dem LVGA-Token passiert ist … Sie wissen, dass es ihnen ermöglicht, weniger zu bezahlen und einige Vorteile zu sammeln.“

LVGA lockt nicht nur Verbraucher in die Kryptosphäre, sondern präsentiert auch ein überzeugendes – wenn auch nuanciertes – Argument für die Übernahme durch Händler. Guthaben in der Stablecoin können nur innerhalb der lokalen Wirtschaft eingelöst werden, was eine zirkuläre Nachfrage schafft und eine Cashback-Rate ermöglicht, die sonst nicht nachhaltig wäre. Zukünftige Zahlungen in Bitcoin und Tether werden keine 10 % Cashback bringen, aber das Konzept hat den Einzelhändlern dennoch die Augen geöffnet: Es zeigt potenzielle Einsparungen von 2-3 % bei Debitkartengebühren sowie den Spielraum für innovative digitale Belohnungssysteme auf.

„Sie können ein Ökosystem schaffen, das allen Händlern, den Hotels, den Universitäten, den Banken und der Verwaltung zugute kommt“, sagt Ardoino.

Es mag seltsam erscheinen, die rund 50 Banken von Lugano in diese Liste aufzunehmen. Es liegt schließlich nahe, dass die Erfüllung der Versprechen von Plan B die Nachfrage nach traditionellen Finanzdienstleistungen zugunsten neuartiger, kryptoorientierter Fintech-Lösungen verringern würde.

Aber dies ist die Schweiz – ein Land, in dem Blockchain-Technologie und Banking bereits Hand in Hand gehen.

„Wir waren und werden den Banken hier weiterhin helfen“, betont Ardoino. „Es gibt bereits [individuelle Unternehmensbilanzen] Mittel in Höhe von 50 Millionen US-Dollar, 100 Millionen US-Dollar, die hierher bewegt werden, und sie brauchen einen lokalen Verwalter.

„Es geht nicht darum, die Banken hinter sich zu lassen. Wir möchten, dass alle glücklich sind mit dem, was wir tun, also gibt es Arbeit für alle und es gibt Vorteile für alle. Das ist das Schöne an Plan B: Es ist nicht wie „Fick dich an die Banken“; Es ist wie: ‚Lasst uns mit der Community zusammenarbeiten, lasst uns ein Ökosystem schaffen, das für alle funktioniert‘ … Sie werden immer noch die Bankschicht verwenden.“

Im Oktober wird Lugano das erste Bitcoin World Forum ausrichten, eine Konferenz, die führende Persönlichkeiten der Kryptowährungsbranche zusammenbringt – und ohne Zweifel zeigen wird, was bisher im Rahmen von Plan B erreicht wurde. Die Stadt ist zuversichtlich, dass die meisten der 300 Einzelhändler bereits zustimmen Bis zum Einflug der Delegierten wird LVGA Bitcoin-fähig sein. Bis Ende 2023 sollen 1,000 Shops an Bord sein. Bis Ende 2025, wenn Luganos Vierjahresvertrag mit Tether verlängert werden soll, hofft Ardoino, dass alle Händler in der Stadt Bitcoiner sein werden.

„Wir werden ihnen auf ihrem Weg helfen“, fügt Foletti mit einem Lächeln hinzu. Er weiß, dass der Erfolg weit über Lugano, die Schweiz und Europa hinaus Folgen haben wird.

Vielen Dank fürs Lesen. Der nächste Artikel in dieser vierteiligen Serie über die aufstrebende Rolle der Schweiz als Bitcoin- und Blockchain-Hub wird mein Interview mit Päivi Rekonen, Präsidentin der Seba Bank, sein. Es erscheint am Donnerstag, 21.