2022 war ein außergewöhnlich hartes Jahr für den Kryptomarkt, und die letzten Monate von Bitcoin (BTC) Kursentwicklung könnte ein Zeichen dafür sein, dass die Bären noch nicht einmal annähernd bereit sind, nachzulassen. Einbrechende Krypto-Preise bedeuten auch sinkende Gewinne für Bitcoin-Miner und die regulatorischen Maßnahmen der US-Gesetzgeber in dieser Woche Energieverbrauchsdaten anfordern ab vier Hauptfächern BTC-Bergbau Unternehmen werden zwangsläufig etwas mehr Druck auf eine ohnehin fragile Situation ausüben.
Trotz des zunehmend rückläufigen Klimas sind die meisten Bitcoin-Miner, mit denen Cointelegraph gesprochen hat, unglaublich optimistisch in Bezug auf die kurz- und langfristigen Preisaussichten von Bitcoin.
In ähnlicher Weise sprach Edward Lu, Senior Vice President von Canaan, mit Ray Salmond, Head of Markets von Cointelegraph, darüber, wie industrielle Bitcoin-Miner gereift sind und welche neuen Synergien sie mit dem Öl- und Gas- und großen Energiesektor in den Vereinigten Staaten und im Nahen Osten geschaffen haben Ost.
Strahlenlachs: Edward, was passiert aus Ihrer Sicht gerade in der Bergbauindustrie?
Edward Lu: Wow. Das ist eine wirklich große Frage. Gerade in den letzten Monaten hat sich in dieser Branche viel getan. Wenn Sie sehen, dass Bitcoin ein wenig fällt und sich in Tagen stabilisiert, sieht es so aus, als wäre der Zyklus kürzer als wir erwarten. Ich denke, bis Ende des Jahres wird der Preis etwas besser sein und ein wenig steigen. In der Bergbauindustrie können Sie viele Aktivitäten beobachten.
Ich erinnere mich, dass vor letztem Jahr China und der US-Markt die beiden Hauptmärkte für Mining waren, ein Mining generiert Hash-Raten, und dann zogen die chinesischen Miner in der ersten Phase aus dem Land nach Kasachstan. Und dann, beginnend mit Beginn dieses Jahres, sehen wir viele Bewegungen in Richtung des US-Marktes, und natürlich sehen wir viele Aktivitäten, die dort stattfinden, wo Sie sich im Bundesstaat Texas befinden.
Die Verfügbarkeit von vergleichsweise günstigerem Strom sowie freundliche Politik und Ingenieure. In diesen Branchen gibt es anständige, gut ausgebildete Ingenieure. Es passiert also wirklich eine Menge Dinge in der Bergbauindustrie.
RS: Die Strompreise in der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten steigen in die Höhe, und gleichzeitig handelt Bitcoin weiterhin nahe seinem Allzeithoch von 2018. Die ASIC-Preise sind ebenfalls um etwa 70 % gesunken, und es scheint, dass für einige Bergleute die Kosten des Bergbaus die Rentabilität überwiegen. Was sind einige der Überlegungen zu Kapitalausgaben (CAPEX) und Betriebskosten (OPEX), die industrielle Bergleute in diesem aktuellen Klima haben?
DAS: Nun ja. Aber langfristig gesehen ist die Bergbauindustrie ein gesundes und profitables Geschäft. Auch wenn man sich diese Tage in der kurzen Zwischenzeit ansieht, sicher, es gibt einen kleinen Einbruch. Der Bitcoin-Preis und der Energiepreis steigen. Aber noch einmal, wenn Sie sich CAPEX, OPEX oder die Rentabilität der Bergbauindustrie ansehen, kommen viele Dinge zusammen.
An erster Stelle stehen natürlich Ihre Maschinenkosten. Nummer zwei sind Ihre Energiekosten. Nummer drei sind Ihre Infrastrukturkosten. Nummer vier ist Ihr OPEX für die tägliche Wartung. Aber nach meinem besten Wissen, wenn Sie sich die heutige Maschineneffizienz und den heutigen Markt, den durchschnittlichen Energiepreis und den durchschnittlichen Preis Ihrer OPEX ansehen, dann muss der Bitcoin-Preis nicht unter 15,000 $ fallen, damit die Miner weiterhin einen verdienen können profitieren.
RS: Die nächste Bitcoin-Halbierung ist in etwa 590 Tagen. Welche Auswirkungen hat dies auf die Effizienz von ASICs im Bereich von 110 TH/s bis 140 TH/s? Können Sie darüber sprechen, dass die Belohnung für das Mining kleiner wird, aber die Energie, die benötigt wird, um 1 BTC zu produzieren, höher ist? Wie könnte sich diese Dynamik bei steigenden Produktionskosten ändern?
DAS: Die Maschinen werden immer besser. Wir werden effizienter sein, wenn sich die Technologie weiterentwickelt. Natürlich wurde Bitcoin so konzipiert, dass diese Belohnung alle vier Jahre halbiert wird, sodass sie immer weniger wird – aber das bedeutet nicht, dass Ihr Gewinn immer weniger wird. Wenn Sie sich die Geschichte ansehen, fand jede Halbierung alle vier Jahre statt, und das Geschäft wächst immer noch gesund. Die Bergbauindustrie wächst weiter. Der Gewinn hängt, wie ich bereits sagte, von vielen Dingen ab. Natürlich Ihre Maschinenkosten, Ihre Infrastrukturkosten, Ihre OPEX, CAPEX und auch Ihre Energiekosten. Und das Letzte – was ziemlich wichtig ist – ist natürlich der Bitcoin-Preis. Da gehört also vieles zusammen. Ich sehe nicht, dass dieser Trend immer kleiner wird. Ich denke, dass diese Branche so gut weitergehen wird, wie wir es in der Vergangenheit gemacht haben. Es ist ein gesundes, profitables Geschäft für die Bergbauindustrie.
RS: Ist es falsch anzunehmen, dass ASICs mit jedem Haben leistungsfähiger werden und daher mehr Strom verbrauchen müssen?
DAS: Nein. Es ist nicht richtig, um ehrlich zu sein. Wenn Sie sich die Maschinen und die Technologie ansehen, selbst wenn sie 100 TH/s, 120 TH/s oder 140 TH/s haben wird, die Verbrauchsleistung gegenüber dem Terahash – das ist die Effizienz, die wir pro Joule pro TH/s nennen – wird immer weniger.
Wenn man sich die Geschichte früherer Maschinen ansieht, liegt der Wirkungsgrad bei über 60 oder 65 Joule, und jetzt geht er heute runter. Wenn Sie sich den Markt ansehen, liegt der durchschnittliche Wirkungsgrad bei etwa 30 Joule. Dann sehen wir, dass bis Ende dieses Jahres jedes Unternehmen, die drei Hauptakteure, Maschinen haben oder bereits auf den Markt bringen werden, die 25 Joule und sogar noch weniger haben. Die Maschinen sind also effizienter und verbrauchen im Vergleich zu TH/s weniger Strom.
RS: Es gibt wachsende Synergien zwischen traditioneller Großenergie und Bitcoin-Mining, wie z. B. das Auffangen von abgefackeltem Gas, um Generatoren mit Strom zu versorgen, Solar-Mining und sogar Bergbau mit Wasserkraft. Wird das industrielle Bitcoin-Mining der Dreh- und Angelpunkt sein, der die Massenakzeptanz von Bitcoin tatsächlich katalysiert und es in das tägliche Leben aller bringt?
DAS: Ich habe vor ein paar Jahren in dieser Branche angefangen, und als wir diese Branche gegründet haben, waren es viele chinesische Unternehmer, die im Bergbau tätig waren. Sie alle waren Einzelunternehmer mit Leidenschaft, die an diese Branche geglaubt haben. Ich betone, dass eine Einzelperson oder ein leidenschaftlicher Unternehmer in China damit begonnen hat und nach kurzfristigem Interesse gesucht hat. Sie suchten nach kurzfristigem Geld – Sie wissen schon, Ihr typischer chinesischer Einzelunternehmer.
Aber langsam, wenn ich mir meine Partner anschaue, meine Canaan-Partner, haben sich die Profile in den letzten drei Jahren verändert oder, sagen wir, weiterentwickelt. Vom einzelnen chinesischen Unternehmer bis heute sehe ich immer mehr, dass unsere langfristigen Partner von Canaan und Avalon traditionelle Energieunternehmen, institutionelle Investoren, Finanzinstitutskunden und traditionelle Finanzinvestoren sind. Diese Art von Veränderung oder Entwicklung hat das Bild der Bergbauindustrie und die Natur der Bergbauindustrie wirklich verändert.
Wie Sie bereits erwähnt haben, springen diese Energieunternehmen ein, weil sie verschwendete Energie und überschüssige Tages- und Nachtenergie nutzen können. Und das hilft ihnen, diese verschwendeten Energien zu nutzen und in einen speicherbaren Wert umzuwandeln. Für mich ist Bitcoin ein Wert, den man speichern kann. Wenn Sie diese Energien verschwenden, können sie nicht speicherbar gespeichert werden.
Das ist also die Perspektive des Energieunternehmens. Und natürlich hat diese Art von Entwicklung und verstärktem Engagement – plus der Wechsel der Akteure in der Bergbauindustrie – meiner Meinung nach die gesamte Branche weiterentwickelt.
Es wird industriell skaliert und im gesamten Bergbaugeschäft professioneller. Es wird auch bei der langfristigen Perspektive dieses Geschäfts helfen. Die Leute kommen immer mehr aus institutionellen, traditionellen und Energieunternehmen – sie arbeiten langfristig. Also für mich ändert sich das Bild. Das gibt uns mehr Professionalität, Transparenz und langfristige Ziele in der Bergbaubranche.
RS: Ich persönlich denke, dass Bitcoin ein legitimer Vermögenswert ist. Es gibt immer eine Reihe von Anlagethesen, die erklären, warum eine Person Bitcoin ausgesetzt sein sollte. Sie haben gesagt, dass sich Bitcoin von einem Graswurzel- oder Community-geführten unternehmerischen Hobby, um kurzfristige Gewinne zu erzielen, zu einem industrialisierten Zweig des Energiesektors entwickelt hat. Glauben Sie, dass diese Legitimation durch den Energiesektor aus Investitionssicht zu einer Massenakzeptanz von Bitcoin als Vermögenswert führen wird?
DAS: Wir glauben natürlich fest an Bitcoin. Wir sind seit langem in dieser Branche tätig und Canaan ist eines der ersten Unternehmen. Tatsächlich ist unser CEO der Erfinder der ASIC-Miner-Maschinen. Natürlich sind wir überzeugt. Wie Sie sagten, glauben Sie, dass es eine Bereicherung ist. Es ist für mich eine Bereicherung. Nochmals, wenn Sie sich ansehen, was ich sage, ändert sich das Profil der Bergbauindustrie und ihrer Unternehmer. Aber wenn Sie sich Bitcoin selbst ansehen – als wir mit dieser Branche begannen, war Bitcoin mehr oder weniger in den Händen dieser einzelnen Unternehmer. Und seit den letzten drei Jahren sind, wie ich bereits erwähnt habe, die traditionellen Finanzinstitute und -unternehmen in dieser Branche tätig. Das ändert also wirklich Bitcoin, das Eigentum und das Profil des Eigentums.
Aus diesem Grund korreliert Bitcoin in den letzten Jahren immer mehr mit traditionellen Finanzmarktschwankungen. Die Volatilität von Bitcoin stimmt mehr oder weniger mit dem aktuellen traditionellen Markt im Vergleich zum vorherigen überein. Also, das ist für mich wirklich eine Veränderung zum Positiven, dass Bitcoin zu den traditionellen Finanzanlagen gehört. Es ist eine Bereicherung und wird jetzt immer traditioneller – das meine ich.
RS: Viele langfristige Investoren, Privatanleger und kleine Bergleute, die früher zu Hause als Hobby oder aus Profitgründen Bergbau betrieben haben, befürchten, dass die Industrialisierung des Bergbaus und der Einstieg der Wall Street in Kryptowährungen das, wofür Bitcoin steht, beschädigen und die Bewegung verwässern werden. Glauben Sie, dass die Bitcoin-Revolution vereinnahmt wird?
DAS: Ja, gut, du hast Recht. Ich meine, zunächst einmal glauben wir an Bitcoin. Wir glauben auch an Dezentralisierung. Da wir die Technologien nicht im Detail besprochen haben, verbraucht das normale Luftkühlsystem bei der Produktion unserer Maschinen weniger als 3,500 Watt, als ich unseren Canaan Avalon erwähnte.
Wir sind nicht wie die anderen Unternehmen, die Container auf Bestellung entwickeln. Die großen Unternehmen produzieren Maschinen, die über 6,500 Watt verbrauchen. Diese Unternehmen entwickeln Maschinen, die nicht für Einzelhandelsschürfer bestimmt sind. Wir halten an den Anfängen der Kultur fest, und die Dezentralisierung ist ihr Kern. Wenn Sie sich unsere Maschinen ansehen, konzentrieren wir uns auf einzelne Maschinen. Jede Maschine muss weniger als 3,500 Watt verbrauchen, was bedeutet, dass jeder zu Hause in seinem Haus, seiner Garage oder seiner Küche minen kann. Sie kaufen einen oder 10. Das hängt von Ihren Stromkosten und so weiter ab, aber die Maschine ist dezentralisiert. Sie müssen nicht unbedingt mit großen Unternehmen abbauen, die sich an einem riesigen Bergbaustandort oder unter einer riesigen Infrastruktur von Containern versammeln.
RS: Gibt es etwas, das Sie der Welt sagen möchten? Haben Sie persönliche Gedanken, die Sie teilen möchten?
DAS: Ich denke, jeder in dieser Branche weiß, dass Bitcoin einen Zyklus hat, richtig? Mal dauert der Zyklus zwei bis drei Jahre, mal drei bis sechs Monate, mal länger. Diesmal glaube ich, dass es kürzer sein wird. Natürlich kann das niemand vorhersagen, aber ich bin zuversichtlicher, dass der Preis bis Ende des Jahres langsam steigen wird. Und langfristig glaube ich fest daran, dass Bitcoin preislich ein viel besseres Wachstum haben wird.
Das ist eine Sache, die ich der Branche sagen möchte: Seien wir zuversichtlich in diese Branche, denn diese Branche hat sich in Bezug auf Bergbaumaschinentechnologien, in Bezug auf den Aufbau von Infrastruktur, durch die Nutzung grüner Energien und in Bezug auf ein Gut wirklich weiterentwickelt Mischungsverhältnis von individuellen und institutionellen Akteuren. Und noch einmal, in Bezug darauf, dass Bitcoin Eigentum ist, wie ich bereits erwähnt habe, glauben sogar Sie, dass es jetzt eine Art finanzieller Vermögenswert ist.
Alles für mich wächst oder entwickelt sich in Richtung positiver langfristiger Dinge. Ich habe starkes Vertrauen, und ich möchte diese Art von Vertrauen den Menschen und den Lesern von Cointelegraph vermitteln.
Ich bin Chinesin, und in meiner Sprache besteht das chinesische Schriftzeichen für Krise aus zwei Schriftzeichen, die in einem Wort „Krise“ zusammengesetzt sind. Aber tatsächlich können Sie die beiden Zeichen trennen. Das eine ist die Krise, das andere die Chance. Auf Chinesisch sagen wir 危机 (ausgesprochen Wei ji). Dieser Moment ist der Moment von 危机 (Wei ji). Das erste Zeichen (危) bedeutet Gefahr oder Krise, und das zweite Zeichen (机) bedeutet Gelegenheit. Die Chinesen sehen die Krise immer in zwei Teilen. Einer ist natürlich eine Krise, und Sie müssen wachsam sein. Du musst ernst sein. Sie müssen sich darauf vorbereiten, diese Krise zu antizipieren. Aber wir glauben an mehr Chancen während der Krise. Es gibt viele Möglichkeiten. Das chinesische Wort „危机“ ist also immer Krise und Chance.
Ich glaube, dass dieser Moment eher eine Chance als eine Krise ist – mehr Möglichkeiten für Miner, Miner-Hersteller, Infrastrukturbauer, Energiebauer und sogar traditionelle Finanzinvestoren. Für mich sehe ich diese Zeit als eine Zeit für mehr Möglichkeiten.
Dieses Interview wurde zur besseren Übersichtlichkeit gekürzt und bearbeitet.
Quelle: https://cointelegraph.com/news/canaan-exec-says-opportunity-outweighs-crisis-as-bitcoin-miners-struggle-with-shrinking-profits