Bitcoin (BTC) beginnt eine neue Woche frisch von einem neuen mehrwöchigen Tief inmitten einer Rückkehr einer äußerst nervösen Stimmung.
Nachdem er am Wochenende unter 21,000 $ gefallen war, der größte kryptowährung konsolidiert sich um etwa 10 % niedriger als vor einer Woche, und die Angst auf den Kryptomärkten ist deutlich sichtbar.
Während einige nach neuen Tiefstständen rufen und andere vor ein paar schwierigen Monaten warnen, gibt es für Bullen sowohl in langen als auch in kurzen Zeiträumen viel zu kämpfen
Das jährliche Jackson-Hole-Symposium der US-Notenbank Fed steht diese Woche an, während der September bereits zu einer Art Showdown werden wird, wenn es um die Inflation und die damit verbundenen makroökonomischen Preisauslöser geht.
Das könnte sowohl während als auch davor zu neuer Volatilität bei Risikoanlagen führen, was müde Anleger nach den Eskapaden der letzten Woche bei BTC/USD zweifellos nicht begrüßen werden.
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Gleichzeitig geben Miner starke Signale, dass das Schlimmste vorbei ist, da sich die Hash-Rate von einer seltenen „Kapitulation“-Phase zu erholen beginnt.
Vor diesem Hintergrund wirft Cointelegraph einen genaueren Blick auf fünf marktbewegende Themen, die für Bitcoin-Händler in den kommenden Tagen und darüber hinaus relevant sind.
Alle Augen auf Jackson Hole
Die US-Notenbank hat diese Woche erneut das Sagen, wenn es um potenzielle makroökonomische Preisauslöser für Risikoanlagen geht.
Frisch aus letzten Wochen Treffen des Federal Open Markets Committee (FOMC) werden Fed-Beamte zusammen mit Bankvertretern aus der ganzen Welt teilnehmen treffen sich zum jährlichen Jackson Hole Symposium am 25.-27. August.
Das diesjährige Treffen findet zu einem kritischen Zeitpunkt für die Märkte in den USA und darüber hinaus statt. Die Inflation scheint unter der Aufsicht der Fed begonnen zu haben, sich abzukühlen, während anderswo das Gegenteil der Fall ist.
Die neuesten US-Inflationsdaten sind noch Wochen entfernt, aber das könnte den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell nicht davon abhalten, deutliche Hinweise darauf zu geben, wie die Fed reagieren wird, sowie Erwartungen hinsichtlich der zukünftigen Wirtschaftspolitik zu positionieren.
In Anbetracht dessen könnte die Volatilität sowohl vor als auch während des Ereignisses leicht zunehmen, was Jackson Hole zu einem wichtigen Punkt auf dem Radar der Händler macht.
„Sie konzentrieren sich so darauf, dies teilweise zu tun, nur weil sie es letztes Jahr mit der ganzen „vorübergehenden“ Sache vermasselt haben, und sie erkennen, dass das einzige, was sie jetzt tun können, darin besteht, die Politik zu straffen, und das wird die Inflation verlangsamen“, Kevin Cummins, Chief US-Ökonom bei NatWest Markets in Stamford, Connecticut, sagte Bloomberg.
Damit bleibt abzuwarten, ob der Markt dies tun wird verschieben eine weitere Leitzinserhöhung um 75 Basispunkte im September bevorzugen oder sich zu einer niedrigeren Erhöhung um 50 Punkte hingezogen fühlen.
In einer Vorschau seiner Kommentare zu Jackson Hole zirkulierende Online sagte die Bank of America, dass sie „weiterhin nach Zinserhöhungen um 50 Basispunkte im September und November sowie einer zusätzlichen Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember Ausschau halten wird“.
Preiserhöhungen an sich vorhanden Gegenwind für Risikoanlagen und stellen wiederum eine Herausforderung für Bitcoin und sein Bestreben dar, der starken Korrelation mit Anlageklassen wie US-Aktien zu entkommen.
BTC steht vor „hässlichen“ sechs Monaten
Bitcoin schaffte es, die große Volatilität am Wochenende abzuwehren, verzeichnete im August aber dennoch ein neues Tief, da die Handelsbedingungen am Wochenende mit geringem Volumen die Marktbewegungen verstärkten.
Nach dem plötzlichen Drawdown Am 19. August verbrachte BTC/USD die folgenden Tage damit, ein Tief in einem allgemeinen Konsolidierungsmuster zu erreichen, was sich zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels fortsetzte.
Fühlt sich an wie $ BTC bereiten sich darauf vor, bald wieder unter 20 $ zu gehen.
Lassen Sie sich nicht überraschen.
- Ben Armstrong (@Bitboy_Crypto) 21. August 2022
Aus Angst vor einem neuen Tiefpunkt unter Kommentatoren argumentierten andere, dass die Bedingungen nicht eindeutig auf weiteres Elend hindeuten.
Für den Cointelegraph-Mitarbeiter Michaël van de Poppe könnte BTC/USD jeden Rückgang bei den CME-Futures ab dem 19. August begrenzen, der bei etwa 21,200 $ liegt. Schwieriger für die Mehrheit des Marktes, implizierte er, wären Gewinne angesichts der allgemeinen Tendenz, nach unten einzusteigen.
„Wahrscheinlich um die CME-Eröffnung herum werden wir sehen, wie die Märkte auf 21.2 $ fallen, da dies Freitagsschluss ist, und dann ist alles in Ordnung“, sagte er sagte Twitter-Follower am Wochenende:
„Ich bin immer noch nicht geneigt, neue Tiefs zu sehen. Die Gesamtperiode der Akkumulation und der starken Korrektur am Freitag löst Panik aus. Schmerz ist auf der Oberseite.“
Brian Beamish, Gründer der Bildungssuite The Rational Trader, verkleinerte jedoch die sozialen Medien und machte sich keine Illusionen darüber, wie sich der Rest des Jahres 2022 für Bitcoin entwickeln sollte.
„Die nächsten 12 bis 19 Wochen werden hässlich“, ist Teil eines Tweets lesen.
„Sobald das erledigt ist, sollte der Boden für diesen Zyklus gelegt sein – dann fangen wir wieder von vorne an.“
Beamish stützte sich auf Erfahrungen aus zwei früheren Krypto-Bärenmärkten, wobei ein vergleichendes Preisaktionsdiagramm darauf hindeutete, dass das reale Makrotief für BTC/USD noch lange nicht erreicht war.
Ebenso zuversichtlich in eine Erholung über einen längeren Zeitraum war jedoch Analyst Matthew Hyland, der argumentierte, dass Händler den Glauben nicht verlieren sollten.
„Die Bitcoin-Struktur in den kommenden Wochen/Monaten sollte Sie nicht erschrecken. Es bildet sich entweder ein höheres Tief, ein Doppelboden oder ein Zyklustief“, sagte er zusammengefasst.
"Das Ende ist nahe."
Hash Ribbons zeigen Miner aus der Kapitulationsphase
Eine Gruppe von Teilnehmern des Bitcoin-Netzwerks, für die ein Ende der harten Zeiten nachweislich nahe scheint, sind Miner.
Trotz des jüngsten Preisverfalls zeigen On-Chain-Daten nun, dass Bitcoin-Miner massenhaft aus einer über zwei Monate dauernden „Kapitulationsperiode“ herausgekommen sind.
Nach Angaben des Hash-Bänder Metrik, die verwendet zwei gleitende Durchschnitte der Hash-Rate zur Bestimmung von Miner-Beteiligungstrends, nimmt nun eine Erholung Gestalt an.
Der Umzug wurde lange erwartet. Anfang August das Bergbauunternehmen Blockware Prognose die Kapitulationsphase der Hash Ribbons endet entweder diesen oder nächsten Monat.
Die jüngste Verschiebung wurde von Charles Edwards, CEO des Vermögensverwalters Capriole, festgestellt, der die diesjährige Kapitulation mit anderen in der Geschichte von Bitcoin verglich.
„Die Kapitulation der Bitcoin-Miner ist heute offiziell beendet, was sie mit 3 Tagen zur drittlängsten Kapitulation in der Geschichte macht“, er schrieb in einem Twitter-Thread:
„Diese Kapitulationszone war länger als 2021 und nur zwei Tage kürzer als 2018, als der Preis 3.1 $ erreichte.“
Ein Blick auf die Schätzungen der Hash-Rate aus der Überwachungsressource MiningPoolStats erklärt dass ein Anstieg über 200 Exahashes pro Sekunde (EH/s) wahrscheinlich in den letzten Tagen begonnen hat.
„In der Vergangenheit haben die Miner-Kapitulationen von Bitcoin große Preistiefs erreicht und waren großartige Kaufsignale“, fuhr Edwards fort und wiederholte damit das klassische Mantra des Bitcoin-Marktes: „Der Preis folgt der Hash-Rate:“
„Minerkapitulationen, die im späten Zyklus (mindestens 2 Jahre nach der Halbierung) und nach Zyklusspitzen auftreten, waren die profitabelsten langfristigen Signale (z. B. 2012, 2015, 2018).“
Die Devisenbilanzen erreichten neue 4-Jahres-Tiefs
Preiskämpfe in kurzen Zeiträumen haben sich dieses Mal für Käufer als eher unproblematisch erwiesen.
Hinter den Kulissen haben sich die Anleger in den letzten Tagen in spürbarem Tempo auf den Markt gedrängt, anstatt vor dem BTC-Engagement zu fliehen.
Nach Laut Daten der On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant vom 18. August fiel das verfügbare Bitcoin an 21 großen Börsen von 2,342,662 BTC auf 2,309,727 BTC am 22. August.
In vier Tagen haben Börsenbenutzer somit über 30,000 BTC von ihren Konten entfernt.
Kollegen von der Datenfirma Glassnode, unterdessen, hinzugefügt dass der aktuelle Gesamtsaldo an den von ihm überwachten Börsen am 22. August ein neues Vierjahrestief erreichte.
Zum Vergleich: Im August 2018 kletterte BTC/USD auf 7,000 $ zu, war aber noch einige Monate von seinem Bärenmarkttief von 3,100 $ entfernt.
Die Stimmungsanzeige fällt in einer Woche um 40 %
Im Vergleich zu vor dem Preisverfall ist die Stimmung bei Krypto inzwischen nicht mehr so wie zuvor.
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Auch wenn die Börsen eine Beschleunigung der BTC aus ihren Büchern sehen, ist das Gesamtbild jetzt eindeutig von „Angst“ geprägt, wenn es um Bitcoin- und Altcoin-Investoren geht.
Nach Angaben des Crypto Fear & Greed Index, das einen Korb von Faktoren verwendet, um eine normalisierte Punktzahl für die Marktstimmung zu geben, ist „extreme Angst“ nur einen Schritt entfernt.
Mit 29/100 liegt der Index vier Punkte hinter der Rückkehr zu seiner extremen Angstspanne, nachdem er am Wochenende 27/100 erreicht hatte.
Letzteres stellt einen Rückgang von 40 % in einer einzigen Woche dar – sieben Tage zuvor lag der Index bei 45/100 und verzeichnete seinen optimistischsten Stand seit April.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jeder Investment- und Trading-Schritt birgt Risiken, Sie sollten Ihre eigenen Recherchen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.
Quelle: https://cointelegraph.com/news/btc-miners-exit-capitulation-5-things-to-know-in-bitcoin-this-week