Bitfarms gibt 3,000 BTC auf, um einen 100-Millionen-Dollar-Kredit von Galaxy Digital zurückzuzahlen

Der Bitcoin-Miner Bitfarms hat mit dem Verkauf von 100 BTC in der letzten Woche einen durch Bitcoin gedeckten Kredit in Höhe von 3,000 Millionen US-Dollar zurückgezahlt und sich gleichzeitig eine zusätzliche Einrichtung in Höhe von 37 Millionen US-Dollar gesichert, die durch Mining-Maschinen besichert ist.

Das Unternehmen sagte zunächst, dass es das Darlehen durch den Verkauf von 34 seiner Bitcoin-Bestände um 66 Millionen Dollar auf 1,500 Millionen Dollar gesenkt habe. Dann wurden weitere 1,500 hinzugefügt – was die geschuldete Summe auf 38 Millionen US-Dollar senkte, wie aus einer Erklärung vom Dienstag hervorgeht.

Es ist unklar, wie genau dieser Deal strukturiert war. Bitfarms lehnte die Bitte von The Block um einen Kommentar ab.

Der Schritt von Bitfarms, einen Teil seiner Tagesproduktion zu verkaufen, obwohl die Bitcoin-Preise in den letzten Tagen gefallen sind, ist ein entscheidender Wendepunkt von seiner bisherigen Strategie, an seinen geschürften Bitcoins festzuhalten. Im Jahr 2021 hat das Unternehmen insgesamt 3,453 BTC abgebaut. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der Preis von Bitcoin bei etwa 21,500 $. 

„Angesichts der extremen Volatilität an den Märkten haben wir weiterhin Maßnahmen ergriffen, um die Liquidität zu verbessern und unsere Bilanz zu entschulden und zu stärken“, sagte Chief Financial Officer Jeff Lucas. „Während wir hinsichtlich der langfristigen BTC-Preissteigerung optimistisch bleiben, ermöglicht uns diese strategische Änderung, uns auf unsere obersten Prioritäten zu konzentrieren, nämlich die Aufrechterhaltung unseres erstklassigen Bergbaubetriebs und das weitere Wachstum unseres Geschäfts in Erwartung einer verbesserten Bergbauökonomie.“

Laut Lucas ist das Unternehmen der Ansicht, dass diese Strategie im aktuellen Marktumfeld die beste und kostengünstigste Methode ist.

„Zusätzlich zur Senkung unserer Zinsaufwendungen gibt uns diese Reduzierung der Kreditaufnahme um 34 Millionen US-Dollar die Möglichkeit, mehr von unserer BTC-Bestandsstrategie zu nutzen, da sie BTC freisetzt, das sonst zur Besicherung dieser Kreditfazilität verwendet würde“, sagte CFO Jeff Lucas.

Das Darlehen wurde mit der kryptofokussierten Handels- und Investmentfirma Galaxy besichert und mit 143 % des geliehenen Betrags besichert. Laut Darlehensvertrag ist Bitfarms verpflichtet, zusätzliche Sicherheiten zu leisten, wenn der Wert der Sicherheiten unter 133 % fällt.

„Ein erheblicher Rückgang des Bitcoin-Preises kann dazu führen, dass das Unternehmen die Mindestanforderungen an Bitcoin-Sicherheiten nicht erfüllen kann, was zur Veräußerung der vom Kreditgeber der Fazilität als Sicherheit verpfändeten Bitcoin des Unternehmens oder zur Rückzahlung der Fazilität in Fiat-Währung auf Verlangen führen könnte “, erklärte das Unternehmen in einem kürzlich veröffentlichten Bericht.

Am 31. Mai meldete Bitfarms, dass es 6,075 BTC besäße. Ihre Bestände belaufen sich jetzt auf 3,349 BTC, wenn man die vollen verkauften 3,000 BTC und die zusätzliche Juni-Produktion von durchschnittlich 14 BTC pro Tag berücksichtigt.

Mit dem aktuellen Bitcoin-Preis von etwa 21,500 $ könnten diese Bestände etwa 72 Millionen $ wert sein, was über den 143 % der verbleibenden 38 Millionen $ geliehen ist (etwa 54.34 Millionen $).

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung stieg die Bitfarm-Aktie an der Toronto Stock Exchange um 6.90 % und an der Nasdaq um 8.20 %.

Expansionsmöglichkeiten

Bitfarms schloss auch einen Vertrag mit NYDIG über ein Darlehen in Höhe von 37 Millionen US-Dollar ab, das durch Mining-Maschinen in einigen Einrichtungen des Unternehmens zu einem Zinssatz von 12 % besichert ist. Im Juli und Oktober besteht die Möglichkeit einer Nachfinanzierung.

Lucas sagte, das Unternehmen sei jetzt „besser positioniert“, um von möglichen Akquisitionen oder Expansionsmöglichkeiten zu profitieren, die sich aus den aktuellen Marktbedingungen ergeben.

Erst letzte Woche gab der Rivale CleanSpark bekannt, dass er die Übernahme von 1,800 Bitcoin-Minern gesichert habe, in einem Geschäft, das von „den einzigartigen Umständen, die die aktuellen Marktbedingungen geschaffen haben“, profitierte, so CEO Zach Bradford.

„Wir haben proaktiv nicht verwässernde strategische Maßnahmen ergriffen, um unsere finanzielle Liquidität und Flexibilität in dieser Zeit der makroökonomischen Krypto-Herausforderungen zu erhöhen“, sagte Lucas ebenfalls.

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