Daten von Glassnode zeigen, dass die jüngste Ablehnung von Bitcoin um die 23,800-Dollar-Marke mit der Kostenbasis einer bestimmten Walgruppe zusammenfiel.
Wale, die nach Dezember 2018 gekauft haben, haben eine Kostenbasis von 23,800 $
Laut aktuellem Wochenbericht von in Glassno, gingen alle drei hier betrachteten Walgruppen nach dem FTX-Crash im vergangenen Jahr eine Zeit lang unter Wasser.
Der relevante Indikator ist hier der „realisierter Preis“, was ein Preis ist, der von der abgeleitet ist realisierte Kappe. Dieses Kapitalisierungsmodell für Bitcoin geht davon aus, dass der tatsächliche Wert jeder Münze im Umlaufangebot nicht der aktuelle BTC-Preis ist (wie die Marktkapitalisierung sagt), sondern der Preis, zu dem sie zuletzt bewegt wurde.
Wenn diese Obergrenze durch die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Coins geteilt wird, erhält man den realisierten Preis. Die Bedeutung dieser Kennzahl besteht darin, dass sie den durchschnittlichen Kaufpreis auf dem BTC-Markt darstellt.
Das bedeutet, dass, wenn der normale Preis von Bitcoin unter diesen realisierten Preis sinkt, der durchschnittliche Inhaber in einen Verlustzustand gerät. Dieser erzielte Preis ist die durchschnittliche Kostenbasis des gesamten Marktes, aber der Indikator kann auch für bestimmte Teile des Marktes definiert werden.
Eine wichtige Kohorte für jede Kryptowährung ist die „Wal“-Gruppe, die im Falle von BTC alle Investoren umfasst, die mindestens 1,000 Coins in ihren Wallets halten. Da diese Gruppe groß und vielfältig ist, hat Glassnode sie in drei Untergruppen unterteilt, um die günstigsten erzielten Preise in verschiedenen Epochen zu untersuchen.
Das Analyseunternehmen hat diese Gruppen unterteilt, indem es für jede Gruppe unterschiedliche Akquisitionsstartpunkte verwendet hat. Für die erste Gruppe ist der Stichtag Juli 2017, das war der Start der Kryptowährungsbörse Binance.
Für den zweiten ist es Dezember 2018 (die Bärenmarkttiefs des vorherigen Zyklus) und für den letzten ist es der COVID-Tiefststand im März 2020. Um herauszufinden, zu welchen genauen Preisen diese Wale ihre Münzen gekauft haben, Glassnode hat hier nur Börsentransaktionen berücksichtigt (da diese Kohorte diese Plattformen normalerweise zum Kaufen und Verkaufen nutzt).
Hier ist ein Diagramm, das zeigt, wie sich die Kostenbasis dieser Bitcoin-Wal-Untergruppen im Laufe der Jahre verändert hat:
Die realisierten Preise der verschiedenen Waluntergruppen auf dem Markt | Quelle: Glassnodes The Week Onchain – Woche 10, 2023
Wie in der obigen Grafik dargestellt, liegt der realisierte Preis der Wale der Ära 2017+ derzeit bei etwa 18,000 $, was darauf hindeutet, dass der durchschnittliche Wal, der ihre Münzen zwischen heute und 2017 erworben hat, derzeit in einem Gewinnzustand ist.
Die Wale 2018+ und 2020+ scheinen jedoch derzeit Verluste zu erleiden, da ihre realisierten Preise 23,800 USD bzw. 28,700 USD betragen. Interessanterweise ist der Widerstand, auf den Bitcoin in letzter Zeit gestoßen ist, ungefähr auf dem gleichen Niveau wie die Kostenbasis der ehemaligen Gruppe der Wale.
Dies ist im Diagramm deutlich sichtbar, wo die jüngste Rallye zum Stillstand gekommen ist, als der Preis der Kryptowährung auf dieses Niveau gestoßen ist. In der Vergangenheit haben solche Niveaus der Kostenbasis dem Kurs normalerweise Widerstand entgegengebracht, da Anleger, die zuvor Verluste gemacht hatten, solche Niveaus als ideale Verkaufsfenster ansehen.
BTC Preis
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird Bitcoin um die 22,400 $ gehandelt, was einem Rückgang von 4 % in der letzten Woche entspricht.
Sieht so aus, als würde sich BTC immer noch flach bewegen | Quelle: BTCUSD auf TradingView
Vorgestelltes Bild von Maxim Hopman auf Unsplash.com, Charts von TradingView.com, Glassnode.com
Quelle: https://bitcoinist.com/bitcoin-rejection-whales-cost-basis-glassnode/