Guten Morgen. Folgendes passiert:
Preise: Bitcoin fiel früher am Wochenende unter 23 $ und flachte am Sonntag ab, während die Anleger auf die nächsten Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, warten.
Einblicke: Wenn sich Krypto weiter erholt, dürfte das Risikokapital in Blockchain-Projekten steigen. Werden Risikokapitalgeber ihre früheren Investitionsfehler im Blockchain-Bereich vermeiden?
Preise
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S & P 500
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Gold
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Nikkei 225
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BTC/ETH-Preise pro CoinDesk-Indizes, ab 7 Uhr ET (11 Uhr UTC)
Krypto wird flach gehandelt, da Investoren auf Powell-Rede und mehr Einnahmen warten
Von Sam Reynolds
Die wichtigsten Preise für digitale Vermögenswerte wurden am Wochenende unverändert gehandelt, wobei Bitcoin am Wochenende um 1.7 % und Ether um 2.3 % im Minus waren.
Nach einem mittelmäßigen Start in die Berichtssaison dürften sich die Anleger auf die für Dienstagnachmittag geplante Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, freuen, bevor sie große Schritte unternehmen.
FactSet-Daten zeigen, dass weniger als 1 % der Unternehmen im S&P 500 Gewinne meldeten, die über den Schätzungen lagen. Dies liegt unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 8.6 % und dem Zehnjahresdurchschnitt von 10 %.
„Infolgedessen ist der Gewinnrückgang für das vierte Quartal heute größer als Ende letzter Woche und im Vergleich zum Ende des Quartals“, sagte John Butters, Senior Earnings Analyst bei FactSet schrieb in einem Markt-Update am Freitag. „Wenn der Index für das 4. Quartal 2022 einen tatsächlichen Gewinnrückgang meldet, wird dies der erste Rückgang der Gewinne im Vergleich zum Vorjahr sein, den der Index seit dem 3. Quartal 2020 gemeldet hat.“
David Siemer, CEO des Buchhaltungssoftwareanbieters Wave Financial, sagte Ende letzter Woche auf CoinDesk TV, dass der Markt gemischte Signale aussende – starke Beschäftigungszahlen, aber mittelmäßige Gewinnergebnisse – und er immer noch eine Rezession in diesem Jahr erwartet, wenn auch eine schwache .
„Ich bin etwas optimistischer, dass es keine ganz so schwere Rezession sein wird wie in einer großen Rezession oder einer großen, großen Rezession“, sagte er und wies auf die Widerstandsfähigkeit der Verbraucher hin. „Die Tatsache, dass die Maßnahmen der Fed eine so langsame Wirkung haben, bedeutet nicht, dass sie kumulativ keine große Wirkung haben werden. Wir sind wahrscheinlich noch ein oder zwei Viertel davon entfernt, zu sehen, was die Maßnahmen der Fed wirklich der Wirtschaft angetan haben.“
Und was bedeutet das für die Krypto-Preise mit Blick in die Zukunft? Joe DiPasquale, CEO des Krypto-Fondsmanagers BiBull Capital, schrieb in einer Notiz an CoinDesk, dass die Krypto-Märkte nach einer bescheidenen Zinserhöhung „optimistisch“ seien und Bitcoin „in den nächsten Monaten um das Unterstützungsniveau von 20 $ oszillieren wird, vorbehaltlich anderer unvorhergesehener Ereignisse und Markthandlungen.“
Unterdessen eröffnet der US-Dollar-Index (DXY) die asiatische Handelswoche bei 103.12 und bleibt in einer von vielen Analysten als „defensiv“ bezeichneten Position. Das Maß des weltweit größten Fiat-Vermögenswertes verbrachte den größten Teil des letzten Jahres mit einem Anstieg und traf die Aktien- und Kryptopreise hart. Seit Jahresbeginn ist er um 1.4 % gesunken.
Größte Gewinner
Größte Verlierer
Blog
Können Krypto-VCs die Fehler des letzten Jahres vermeiden?
Von Sam Reynolds
Das letzte Quartal des Jahres 2021 war das Ende eines beispiellosen Bullenmarktes, der im Jahr zuvor mit einer makroökonomischen Politik unter Einbeziehung von Covid begann und mit einer Zinserhöhung der Fed im Jahr 2022 und mit einem Trio von Zusammenbrüchen endete, insbesondere der Kryptobörse FTX und ihrem Handelsarm Alameda-Forschung. Risikokapitalgeber genossen die Fahrt auf dem Weg nach oben, spürten aber sicherlich den Schmerz auf dem Weg nach unten im Jahr 2022, als kaskadierende Ausfälle ihren Portfolios den Wind aus den Segeln nahmen.
Für die Branche wird die Billionen-Dollar-Frage lauten: Haben VCs etwas gelernt und können sie vermeiden, die Fehler des letzten Jahres zu wiederholen, die ihre Gewinne stark beeinträchtigt haben? VCs investierten heftig, als die Kryptopreise stiegen, aber ihre Methoden wirkten oft schlampig.
Ein fröhlicher Januar
Bitcoin und viele Altcoin-Kategorien hatten einen fantastischen Januar, in dem der weltweit größte digitale Vermögenswert stieg 40 % im Monatsvergleich, einige Metaverse-Tokens erstellen dreistellige Gewinne, und Layer-1s wie APT von Aptos steigt um über 300 %. Einige der bullischeren Takes sagen sogar voraus Bitcoin erreicht bis Weihnachten 45,000 US-Dollar.
Aber trotz dieser Datenpunkte, die darauf hindeuten, dass der Krypto-Winter auftaut, sind die Investitionen von VCs in digitale Vermögenswerte und Blockchain-Projekte im Januar um 90 % zurückgegangen, laut einem aktuellen CoinDesk-Bericht.
„In den letzten 18 Monaten erreichten die VC-Investitionen in Krypto einen Höhepunkt, wobei die Investitionen über das gesamte Ökosystem verteilt waren. Die Sorgfaltszyklen wurden in dieser Zeit auf Wochen und manchmal Tage komprimiert, wobei viele Investoren aus der Runde gemieden wurden, wenn sie Krypto-Startups Fragen zur Nachverfolgung der Sorgfalt stellten (dies ist teilweise der Grund, warum FTX nicht richtig sorgfältig vorgegangen ist)“, Robert Le, ein aufstrebender Senior Technologieanalyst bei Pitchbook, sagte CoinDesk in einer E-Mail.
Le sagte, dass es in den letzten sechs Monaten eine deutliche Verlangsamung der Geschwindigkeit gegeben habe, mit der VC Geschäfte tätigen, wobei der Sorgfaltszyklus nun Monate dauere.
„Das Kapital konzentriert sich jetzt auf Bereiche mit Geschäftsmodellen und Produktmarkttauglichkeit. Es besteht auch weniger Appetit auf reine Token-Runden, da viele Anleger Aktien bevorzugen“, sagte Le.
Während des gesamten Bullenmarktzyklus 2020-22 fanden es viele Beobachter fast komisch, wie viele Projekte mit fragwürdigem Verdienst, Teams mit vernachlässigbaren Fähigkeiten und Projekte ohne angemessene Eignung einen scheinbar endlosen Eimer an Finanzmitteln erhielten.
Die Statistik ist ernüchternd: sagt CertiK im Jahr 3.7 wurden Token im Wert von mehr als 2022 Milliarden US-Dollar gestohlen, betrogen oder angegriffen; 2021 waren es vorbei 2.8 Milliarden Dollar an Rug Pulls, ein Begriff für Teams, die mit den Token der Investoren fliehen.
„Investoren waren sehr bereit, Risiken zu übernehmen, auf Explorations- und Nischenprodukte zu setzen und den Raum optimistisch zu sehen“, sagte Nate George, Venture Capital Co-Lead bei Cumberland, gegenüber CoinDesk.
George sagte, dass Investoren schlecht konstruierte Rechtsdokumente mit extrem begrenztem Anlegerschutz tolerierten, nur um in den Sektor einzusteigen. Im Gegenzug wandten die Fonds während des gesamten Zyklus 2021-22 einen „Scattershot-Ansatz“ für Investitionen mit großen Ansammlungen von Investoren an, die kleine Schecks ausstellten, um ihre geringe Überzeugung von dem Projekt zu demonstrieren.
Tatsächlich bekam jeder, der es wollte, eine Finanzierung.
„Startups waren in der Lage, ungewöhnlich große Runden für ihre Phase aufzubringen, wobei sie in der Regel mehrere Jahre Startbahn-Vorprodukte erwarben, während sich die Anleger im Laufe der letzten sechs Monate darauf konzentrierten, weniger Deals zu zeichnen, die auf eine höhere Überzeugung und konzentriertere Wetten abzielten“, sagte George CoinDesk in einer Notiz. „Während dieser Zeit begannen die Investoren, ihren Fokus auf das, was die Markttauglichkeit des Produkts ausmacht, neu zu bewerten, und erkannten, dass große Token-Incentive-Programme, die die Teilnahme der Benutzer belohnen, verzerrte Traktionsmetriken erzeugen und die Klebrigkeit der Benutzer übersehen.“
Umzug in den Frühling
Im Moment muss den Anlegern viel durch den Kopf gehen. Auf der einen Seite gibt es viele Daten – in Form von blutroten Verlusten in Gewinn- und Verlustrechnungen – die zeigen, dass ein langsamerer Anlageansatz mit hoher Überzeugung sowohl für die Branche als auch für die Rendite des Fonds besser ist.
Aber gleichzeitig ist dies die Saison der Altcoins. SHIB ist um fast 50 % gestiegen diesen vergangenen Monat. Metaverse-Token, trotz der fragwürdigen Traktionsplattformen wie Decentraland, geht es sehr gut.
Daten von CryptoRank zeigen, dass kleinere, flexiblere Fonds dreistellige Renditen erzielen.
Und in was investieren sie? Weniger bekannte Protokolle. Das Zeug, das schnell klettert und hart fällt. Sachen, die Teil eines „Scattershot“-Portfolios wären.
Das soll nicht heißen, dass die größten Fonds im letzten Monat nicht gut gelaufen sind.
Coinbase Ventures, das laut Pitchbook das ganze Jahr 2022 über mit 121 abgeschlossenen Deals sehr beschäftigt war, verzeichnete im vergangenen Monat einen Anstieg seines Token-Portfolios um 56 %. Andreessen Horowitz (a16z) ist ungefähr gleich. Animoca Brands, das Gerüchten zufolge Ende letzten Jahres unter ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten litt, hat eine große Wende erlebt.
Doch welche These gewinnt?
Wichtige Ereignisse.
9:00 Uhr HKT/SGT (1:00 UTC) Einzelhandelsumsätze in der Eurozone (YoY/Jan)
10:30 HKT/SGT (14:30 UTC) Gesamtausgaben der Haushalte in Japan (YoY/Dez)
2:30 Uhr HKT/SGT (18:30 UTC) Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia
CoinDesk-TV
Falls Sie es verpasst haben, hier ist die neueste Folge von "Vorreiter" on CoinDesk-TV:
Der erste US-Arbeitsmarktbericht des Jahres enthüllte, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im Januar um 517,000 gestiegen ist, während die Arbeitslosenquote mit 3.4 Prozent kaum verändert war. Was bedeutet das für Krypto? David Siemer, Mitbegründer und CEO von Wave Financial, beteiligte sich an dem Gespräch. Benjamin Bathgate, Partner von McMillan LLP, Gene Grant II, CEO und Vorsitzender von LevelField Financial, und Joseph McKinney, CEO von Catawba Digital Economic Zone, traten ebenfalls „First Mover“ bei.
Schlagzeilen
Die Bitcoin-Marktstimmung ist am optimistischsten seit 14 Monaten, da der US-Jobbericht fällig ist: Die Kosten für das Halten einer bullischen Long-Position in Perpetual Futures, die an Bitcoin gebunden sind, sind auf den höchsten Stand seit den schwindelerregenden Bullenmarkttagen Ende 2021 gestiegen.
Indien enthüllt, dass der IWF mit den G-20 für Krypto-Regulierungen zusammenarbeitet: Ajay Seth, Sekretär des Wirtschaftsministeriums, sagte, Krypto-Assets seien im Land nicht illegal.
Die Damus-App des von Jack Dorsey stammenden sozialen Netzwerks Nostr wurde aus dem App Store in China verbannt: Eine Benachrichtigung von Apple besagt, dass Damus „Inhalte enthält, die in China illegal sind“.
Binance tritt durch den Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Krypto-Börse GOPAX wieder in Südkorea ein: Durch die Übernahme tritt Binance wieder in den südkoreanischen Markt ein, nachdem es seine Tochtergesellschaft dort im Dezember 2020 wegen geringer Nutzung geschlossen hatte.
Indonesien verzögert den Start der Krypto-Börse erneut, diesmal bis Juni, Bericht: Die Regierung, die dabei ist, die Regulierungsbehörden für Krypto zu ändern, hatte ursprünglich geplant, die Handelsplattform bis Ende 2021 einzuführen.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/first-mover-asia-bitcoin-not-010236742.html