Bitcoin-Miner-Marathon schließt Power-Deal ab; Der Elektroautohersteller Faraday verliert die Luft, als der Short Squeeze endet

Der US-Aktienmarkt heizt sich mit den Hundetagen des Sommers ein. Der S&P 500 ist diese Woche um 2.5 % und im gesamten Juli um 4.7 % gestiegen, nachdem er in der ersten Jahreshälfte in einen Bärenmarkt abgerutscht war. Small-Cap-Aktien schnitten während des jüngsten Aufschwungs besonders gut ab: Der Russell 2000 Index legte diese Woche um 3.6 % zu.

Ein Teil dieser Outperformance war dem in Las Vegas ansässigen Bitcoin-Miner zu verdanken Marathon Digitaler Bestand (MARA). Marathon kündigte am Montag einen Deal mit den Energieversorgern Applied Blockchain, Compute North und anderen Dienstleistern an, um seine Rechenkapazität zu steigern, und seine Aktie legte diese Woche um 55 % zu.

Marathon geht davon aus, dass der Deal es ihm ermöglichen wird, sein Ziel zu erreichen, 23.3 Exahashes pro Sekunde Strom für das Bitcoin-Mining zu erzeugen, gegenüber 2.1 Exahashes Ende letzten Jahres und 0.2 im Januar 2021. Diese Steigerung würde ihm einen beträchtlichen Anteil am Ganzen verschaffen Bitcoin-Mining-Markt, der jetzt insgesamt 193 Exahashes pro Sekunde generiert, laut Blockchain.com.

Angewandte Blockchain (APLD), Marathons größter Partner bei der Transaktion, wird Marathon mit 90 Megawatt Hosting-Kapazität in seiner Bergbauanlage in Texas und mindestens 110 Megawatt in einem Werk in North Dakota beliefern. Die in Dallas ansässige Applied Blockchain hat ebenfalls eine öffentlich gehandelte Aktie, die sich diese Woche verdoppelte und eine Marktkapitalisierung von 211 Millionen US-Dollar erreichte.

Da Marathon über die von ihm geschürften Bitcoins Einnahmen generiert, korreliert seine Aktie mit der Kryptowährung und ist in diesem Jahr immer noch um 63 % gesunken. Der Umsatz des Unternehmens im Jahr 2021 betrug 150 Millionen US-Dollar, gegenüber nur 4.4 Millionen US-Dollar im Jahr 2020, und brachte im ersten Quartal dieses Jahres 51.7 Millionen US-Dollar ein.

Zu den weiteren großen Gewinnern dieser Woche gehört der in Bloomington, Indiana, ansässige Chiphersteller SkyWater-Technologie (SKYT), das eine Partnerschaft mit Indiana und der Purdue University ankündigte, um eine Fabrik im Wert von 1.8 Milliarden US-Dollar zu bauen und um 67 % zu steigern, und ein Drogentestunternehmen Inotiv (NOTV), das sich mit dem US-Justizministerium und dem Landwirtschaftsministerium einigte, um eine Tierschutzuntersuchung in einer Einrichtung in Cumberland, Virginia, zu beenden, in der eine seiner Tochtergesellschaften Hunde für die Laborprüfung züchtete.

Dies sind die 10 in den USA notierten Aktien mit Marktkapitalisierungen zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar, die laut Factset-Daten in dieser Woche am stärksten gestiegen sind.

Einer der größten Small-Cap-Verlierer der Woche war der in Los Angeles ansässige Elektroautohersteller Faradaysche Zukunft (FFIE), das sich in den ersten beiden Juliwochen in einem kurzen Druck fast verdreifachte, aber diese Woche mit einem Verlust von 65 % all diesen Gewinn zurückgab und jeden Tag um mindestens 10 % zurückging. Faraday Future wurde 2014 als früher Konkurrent von Tesla gegründet, hatte aber einen turbulenten Weg zum Markt und hat noch kein einziges Auto verkauft.

Als Faraday Future im November 2017 das Geld ausging, rettete der stark verschuldete chinesische Immobilienentwickler Evergrande das Unternehmen mit einer Zusage von 2 Milliarden US-Dollar, einschließlich 800 Millionen US-Dollar im Voraus, für eine 45-prozentige Vorzugsaktienbeteiligung an dem Unternehmen. Evergrande hat sich 2018 in einem Vergleich, der seinen Eigentumsanteil auf 32 % reduzierte, aus dem Rest der Verpfändung herausgekämpft.

Faraday Future ging im Januar 2021 im Rahmen einer speziellen Akquisitionsgesellschaft an die Börse – Evergrande besitzt laut Factset immer noch 27.9 %. Es wurde im Oktober vom Leerverkäufer J Capital Research ins Visier genommen, der seinen Vorstand dazu veranlasste, einen Ausschuss einzurichten, um Vorwürfe ungenauer Offenlegungen zu untersuchen. Die Untersuchung ergab, dass Faraday Future den Investoren im Vorfeld seiner SPAC-Transaktion zwar mitteilte, dass es 14,000 Reservierungen für sein FF 91-Auto hatte, aber nur einige Hundert davon bezahlt wurden, der Rest lediglich Interesse bekundete, teilte das Unternehmen in einer mit SEC-Einreichung im Februar. Die Aktie ist seit ihrer Notierung um 74 % gefallen.

Faraday geht davon aus, irgendwann im laufenden Quartal endlich mit der Produktion des FF 91 beginnen zu können. Es hat die Preise nicht öffentlich bekannt gegeben, aber Barrons berichtet letztes Jahr plant es, das Auto für satte 180,000 Dollar zu verkaufen.

Dies sind die Unternehmen mit Marktwerten zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar, die laut Factset diese Woche am schlechtesten abgeschnitten haben.