Da Kryptowährungen weiterhin an Boden verlieren und die Gesamtmarktkapitalisierung auf 1.4 Billionen US-Dollar sinkt BitcoinWährend der Preis auf 30,000 US-Dollar fiel, haben die Blockchain-Analysten von CoinShares und Glassnode eine interessante Mischung aus Anlegeraktivitäten entdeckt.
Es gibt Hinweise darauf, dass Anleger die Preisturbulenzen letzte Woche nutzten, um mehr Vermögenswerte zu investieren Bitcoin, Ethereumund börsengehandelte Produkte, die auf anderen Kryptowährungen basieren. Es ist jedoch erwähnenswert, dass im Gegensatz zu Privatanlegern vermögende Anleger mit großen Beständen (sogenannte Wale) und Institutionen verfügen in der Regel über genügend finanzielle Mittel, um einen Sturm auf dem Markt zu überstehen.
Laut einem neuen CoinShares-Bericht verzeichneten Krypto-Investmentprodukte in der vergangenen Woche Nettozuflüsse in Höhe von insgesamt 40 Millionen US-Dollar und Bitcoin verzeichnete Nettozuflüsse in Höhe von 45 Millionen US-Dollar. Dies ist ein Zeichen dafür, dass Anleger den Markt nutzen, um zu einem reduzierten Preis in börsengehandelte Bitcoin-Produkte einzusteigen Tarife.
Der CoinShares-Bericht verfolgt börsengehandelte Kryptoprodukte wie den Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), der passiv in Bitcoin (BTC) investiert und dessen Preisbewegung widerspiegelt. Ein typisches Beispiel: Am Montagnachmittag fielen die GBTC-Aktien in den letzten fünf Tagen um 19 %, verglichen mit dem Rückgang von 5 % bei BTC.
„Interessanterweise haben wir nicht den gleichen Anstieg der Handelsaktivität mit Anlageprodukten gesehen, wie wir ihn in der Vergangenheit normalerweise in Phasen extremer Preisschwäche beobachten“, schrieb James Butterfill, Forschungsleiter bei CoinShares der Bericht„Und es ist noch zu früh, um zu sagen, ob dies das Ende der vierwöchigen Phase der negativen Stimmung markiert.“
Ein möglicher Grund: Während die Preisschwäche zu einem Rückgang von Bitcoin und Ethereum geführt hat 50 % unter den Allzeithochs Sie haben im November gesehen, dass es immer noch nicht so schlimm ist wie frühere Bärenmärkte.
„Im Vergleich zu den Tiefstständen früherer Bitcoin-Bärenmärkte bleibt es bescheiden.“ Glassnode schreibt. „Der Juli 2021 erreichte einen Rückgang von -54.2 %, und die Bärenmärkte von 2015, 2018 und März 2020 kapitulierten bei Tiefstständen zwischen -77.2 % und -85.5 % gegenüber dem ATH.“
Unterdessen hat es bei den Preisspekulationen einige bemerkenswerte Aktionen gegeben. Anleger nutzen Futures, eine Art Derivat, um darauf zu wetten, ob der Preis eines Vermögenswerts steigt oder fällt. Eine Rekordsumme von 4 Millionen US-Dollar floss in der vergangenen Woche in Bitcoin-Short-Kontrakte (eine Wette, dass der Preis weiter fallen wird).
Dadurch stieg das Gesamtvermögen der Short-Bitcoin-Produkte auf ein Allzeithoch von 45 Millionen US-Dollar. Trotz des Rekords überwiegen Vermögenswerte, die in Long-Bitcoin-Produkten stecken, optimistisch, dass sich der Preis verbessern wird, Short-Bitcoin-Produkte immer noch bei weitem. Laut CoinShares machen die Short-Produkte im Wert von 45 Millionen US-Dollar 0.15 % des in Bitcoin-Long-Produkten verwalteten Vermögens von 30 Milliarden US-Dollar aus.
Doch der Optimismus könnte bald nachlassen.
In seinem Newsletter vom Montag berechnete Glassnode, dass bei einem Rückgang der Preise auf rund 33,600 US-Dollar pro BTC die Krypto-Investoren unter dem gleichen Druck stünden wie in früheren Bärenmärkten. Stunden nachdem Glassnode den Bericht am Montagmorgen veröffentlicht hatte, tat der Preis genau das und fiel bis auf 30,516.07 $, bevor er sich leicht erholte.
Während sich CoinShares mit börsengehandelten Fonds befasst, die ein indirektes Engagement in Kryptowährungen bieten, analysiert Glassnode Blockchain-Daten für Wallets, die ein direktes Engagement im Kryptomarkt haben.
Nach ihren Berechnungen weisen derzeit mehr als 60 % des Netzwerks unrealisierte Verluste auf.
„Diese Niveaus stimmen mit der Rentabilität überein, die in den Bärenmärkten Ende 2018 und Ende 2019–20 zu beobachten war“, stellten die Forscher von Glassnode fest. „Es sollte jedoch beachtet werden, dass beide Fälle vor dem endgültigen Kapitulations-Flush-Out-Ereignis stattfanden.“
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Quelle: https://decrypt.co/99831/bitcoin-tanking-what-institutions-whales-doing