Die Times berichtete, dass die USA in eine technische Rezession eingetreten seien, da das BIP jährlich um 0.9 % schrumpfte, nachdem am Donnerstag der Bericht für das zweite Quartal veröffentlicht worden war.
Die folgende Grafik zeigt das reale BIP der USA im Vergleich zum Preis von Bitcoin seit 2017. Es ist ersichtlich, dass der Preis von Bitcoin nach oben tendiert, wenn das BIP sinkt.
Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass Korrelation de facto keine Kausalität ist. Nur weil sich Bitcoin in einem Aufwärtstrend befand, während das BIP gestiegen ist und umgekehrt, heißt das nicht, dass das eine das andere verursacht hat. Der Vergleich zeigt jedoch deutlich, dass Bitcoin in einer prosperierenden Wirtschaft gedeihen kann.
Die kürzlich veröffentlichten Daten zeigen die wichtigsten Warnzeichen einer Rezession am Horizont und könnten einen neuen Bullenlauf erschweren.
Darüber hinaus erreichten die persönlichen Ersparnisse der US-Bürger ein 10-Jahres-Tief, was darauf hindeutet, dass das Geld aus den Stimulus-Checks die Wirtschaft nicht mehr unterstützt. Bei einer Ersparnis von nur 5.4 % dürften Zinserhöhungen kleineren Anlegern kaum zugute kommen. Die Ausweitung wird jedoch Kreditkartenzahlungen, Hypotheken und andere Kredite von US-Bürgern betreffen.
Während die Ersparnisse zurückgegangen sind, sind Verbraucherkredite gestiegen und haben ein Allzeithoch seit Beginn der FRED-Aufzeichnungen im Jahr 2000 erreicht. Bei einem Zinsanstieg von 850 % pro Jahr sind Verbraucherkredite im Wert von über 900 Milliarden US-Dollar an US-Bürger ausstehend.
Zu Beginn des Jahres 2022 lagen die Zinssätze bei 0.25 %, mit ausstehenden Krediten im Wert von 804 Milliarden US-Dollar, was jährlichen Zinsen von rund 2 Milliarden US-Dollar entspricht. Ab Juli 2022, 6 Monate später, beträgt der Zinssatz 2.5 %, mit ausstehenden Krediten in Höhe von 887 Milliarden US-Dollar. Die daraus resultierenden Zinszahlungen belaufen sich auf 22 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 1,000 %.
Im selben Zeitraum ist der Preis von Bitcoin um 48 % gefallen, was die Marktkapitalisierung um 417 Milliarden US-Dollar reduziert hat. Im Vergleich dazu ist die Gesamtverschuldung der US-Verbraucher jetzt fast doppelt so hoch wie die Marktkapitalisierung von Bitcoin, wobei die jährlichen Zinszahlungen etwa 5 % des Gesamtwerts von Bitcoin ausmachen.
Es wurde eine quantitative Lockerung eingeführt da der Weltwirtschaftskrise 2008.
Die von der Federal Reserve, der Europäischen Zentralbank und der Bank of Japan gehaltenen Vermögenswerte sind zum ersten Mal seit 2018 und dem längsten Zeitraum seit 2012 zurückgegangen. Die großen Zentralbanken halten derzeit 9 Billionen Dollar mehr als Anfang 2020. Um dies ins rechte Licht zu rücken, wird das Bitcoin-Diagramm seit 2009 auf der gleichen Skala unten in Orange dargestellt, wobei die Spitzenmarktkapitalisierung nur 1.3 Billionen US-Dollar erreichte.
Bitcoin ist seit dem lokalen Tief am 15. Juni um 26 % gestiegen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird es bei 23,891 $ gehandelt, was einem Anstieg von 5 % seit der Veröffentlichung der BIP-Daten heute Nachmittag entspricht. Könnte dies eine Flucht in die Sicherheit einer nicht auf Fiat basierenden Anlageklasse sein oder nur eine Bärenfalle, um Investoren anzulocken?
Mehrere Makrofaktoren deuten auf eine rückläufige Zukunft der US-Wirtschaft hin; Traditionell erreichen die Märkte jedoch vor dem Ende der Rezession die Talsohle. Das folgende Diagramm von Yahoo! Finance hebt die 1- und 2-Jahres-Renditen nach einer Rezession hervor. Die durchschnittliche Rendite ein Jahr nach Beginn einer Rezession beträgt beim S&P 1 40 %.
Bitcoin hat noch nie eine Rezession überstanden (den Beginn der Pandemie nicht mitgezählt), daher wird es interessant sein zu sehen, ob es den S&P in den nächsten zwölf Monaten übertreffen kann. Ein Anstieg von 40 % gegenüber dem heutigen Preis würde Bitcoin nächstes Jahr um diese Zeit auf 33,600 $ bringen.
FRED-Daten und Erkenntnisse von James van Straten
Quelle: https://cryptoslate.com/bitcoin-gdp-correlation-may-explain-drop-in-price-as-us-enters-a-technical-recession/