Bitcoin: Vorsicht geboten, da das BTC-Short-Squeeze-Risiko steigt

• Bitcoin-Shorts nehmen zu, wenn sich die rückläufigen Bedingungen verschärfen.
• Wale treiben die aktuelle Preisbewegung an, aber ein Pivot kann Leerverkäufe auslösen.

Bitcoin und der Altcoin-Markt durchlaufen die bisher bärischste Woche des Jahres 2023. Eine Situation, die zur Liquidation von Long-Positionen führte, als die Kurse abstürzten. Viele Derivatehändler sind daher zu Short-Positionen übergegangen, aber es besteht ein unvorhergesehenes Risiko.

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Die rückläufige Performance von Bitcoin in dieser Woche hat viele Händler dazu verleitet, Short-Positionen einzugehen, um von den fallenden Kursen zu profitieren.

Aber hierin liegt ein potenzielles Liquidationsrisiko, falls Wale anfangen, BTC aufzukaufen, was einen Aufwärtsschwenk auslöst. Wale nutzen solche Situationen oft aus, weil die Liquidationen die Richtungsbewegung erweitern und es ihnen ermöglichen, davon zu profitieren.

4/ Bärisch:
– Jobs hinzugefügt >= 224k
– Arbeitslosenquote <= 3.4 %

Bullish:
– Jobs hinzugefügt < 224k
– Arbeitslosenquote > 3.4 %

Es scheint, als wäre der Markt nach der gestrigen Aktion auf einen Squeeze eingestellt, Händler sind auf dem Kryptomarkt stark short. Aber IMO brauchen wir einen Nachteil verpassen! pic.twitter.com/qrxADT6IdG

– tedtalksmacro (@tedtalksmacro) 10. März 2023

Bewertung des Zustands von Bitcoin-Derivaten

Ein Anstieg der Bitcoin-Finanzierungsraten deutet darauf hin, dass es derzeit einen starken Anstieg der Shorts gibt. Dies bedeutet ein erhöhtes Risiko von Leerverkäufen, wenn Wale plötzlich zu kaufen beginnen.

Ein solches Szenario tritt eher ein, wenn auf dem Markt ein hohes Maß an Hebelwirkung vorhanden ist. Das Leverage-Niveau ist bisher noch gering, daher ist das Liquidationsrisiko möglicherweise nicht so ausgeprägt.

Quelle: CryptoQuant

Die BTC-Wechselreserve-Metrik zeigt nach dem jüngsten Verkaufsdruck einen Drehpunkt an. Aufgrund des jüngsten Verkaufsdrucks steigen die Devisenreserven.

Andererseits bot der diese Woche beobachtete starke Pullback auch einen niedrigeren Einstiegspunkt, der viele dazu verleiten könnte, mit der Akkumulation zu beginnen.

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Die gewichtete Stimmungskennzahl befindet sich aufgrund der Erwartung einer Erleichterungsrallye jetzt auf ihrem höchsten wöchentlichen Niveau. Darüber hinaus ist das mittlere Münzalter in den letzten drei Tagen gestiegen, was darauf hindeutet, dass es eine erhebliche Akkumulation gegeben hat.

Quelle: Santiment

Man kann es auch als Zeichen interpretieren, dass viele Händler inmitten des anhaltenden Verkaufsdrucks HODLing sind. Ein Blick auf die Angebotsverteilung von Bitcoin zeigt Abflüsse von Adressen, die in den letzten sieben Tagen zwischen 10,000 und 100,000 BTC halten. Auf der anderen Seite haben sich vor allem in den letzten 10 Stunden Adressen angesammelt, die zwischen 10,000 und 24 BTC halten.

Bitcoin-Investoren sollten die Walaktivitäten genau im Auge behalten. Der jüngste Preiscrash kam nach einem großen Anstieg der altersbedingten Metrik auf Hochtouren und bestätigte eine große Anzahl von Verkäufen.

Die gleiche Metrik kann Einblicke in die nächste Bewegung der BTC-Wale geben, insbesondere in Bezug auf die Akkumulation.