Bitcoin-Bären aufgepasst! BTC hält 17 $ als Unterstützung, während der S&P 500 um 1.5 % fällt

Bitcoin (BTC) Bullen erlangten am 30. November eine gewisse Kontrolle zurück und es gelang ihnen, den BTC-Preis in den letzten 16,800 Tagen über 5 $ zu halten. Während das Niveau unter dem von Händlern gewünschten Ziel von 19,000 bis 20,000 $ liegt, bietet der Anstieg von 8.6 % seit dem Tief von 21 $ am 15,500. November genügend Schutz für eventuelle negative Preisüberraschungen.

Einer dieser Fälle ist der US-Aktienmarkt, der am 1.5. Dezember um 5 % gefallen ist, nachdem eine unerwartet starke Ausgabe der ISM Services vom November die Besorgnis geschürt hat, dass die US-Notenbank (FED) die Zinssätze weiter anheben wird. Auf der Sitzung im September wies FED-Vorsitzender Jerome Powell darauf hin, dass der Punkt, an dem die Zinssätze unverändert bleiben, „etwas höher liegen muss“.

Derzeit bleibt der makroökonomische Gegenwind ungünstig, und dies wird wahrscheinlich so bleiben, bis die Anleger ein klareres Bild vom Arbeitsmarkt und der Fremdwährungsstärke des US-Dollar (DXY)-Index haben.

Übermäßig hohe Niveaus verringern das Einkommen von Exporteuren und Unternehmen, die auf Einnahmen außerhalb der USA angewiesen sind. Ein schwacher Dollar zeigt auch einen Mangel an Vertrauen in die Fähigkeit des US-Finanzministeriums, seine Schulden in Höhe von 31.4 Billionen US-Dollar zu verwalten.

Die Auswirkungen der Baisse 2022 schlagen weiterhin Wellen Bybit Exchange beschloss, eine zweite Runde von Entlassungen einzuführen am 4. Dezember. Ben Zhou, Mitbegründer und CEO von Bybit, kündigte eine drastische Reduzierung der Belegschaft des Unternehmens um 30 % an. Zuvor war das Unternehmen in zwei Jahren auf über 2,000 Mitarbeiter angewachsen.

Lassen Sie uns einen Blick auf die Kennzahlen zu Derivaten werfen, um besser zu verstehen, wie professionelle Trader unter den aktuellen Marktbedingungen positioniert sind.

Die Nachfrage nach Stablecoins aus Asien sinkt nach einem Spitzenwert von 4 %

Die USD-Münze (USDC) Premium ist ein guter Gradmesser für die Nachfrage von Krypto-Einzelhändlern in China. Er misst die Differenz zwischen in China ansässigen Peer-to-Peer-Trades und dem US-Dollar.

Eine übermäßige Kaufnachfrage drückt den Indikator tendenziell auf 100 % über den fairen Wert, und während rückläufiger Märkte wird das Marktangebot der Stablecoins überschwemmt, was zu einem Abschlag von 4 % oder mehr führt.

Derzeit liegt die USDC-Prämie bei 100.5 %, gegenüber 103.5 % am 28. November, sodass es trotz der gescheiterten Versuche, den Widerstand von 17,500 $ zu durchbrechen, keine Panikverkäufe asiatischer Privatanleger gab.

Diese Daten sollten jedoch nicht als optimistisch angesehen werden, da der jüngste USDC-Kaufdruck von bis zu 4 % Aufschlag darauf hindeutet, dass Händler Schutz gesucht haben stabile Münzen.

Hebelkäufer ignorierten den jüngsten Anstieg auf 17,400 $

Die Long-to-Short-Kennzahl schließt externe Effekte aus, die sich möglicherweise nur auf den Stablecoin-Markt ausgewirkt haben. Es sammelt auch Daten von den Positionen der Börsenkunden vor Ort, unbefristete und vierteljährliche Futures-Kontrakte und bietet somit bessere Informationen darüber, wie professionelle Händler positioniert sind.

Es gibt gelegentliche methodologische Diskrepanzen zwischen verschiedenen Börsen, daher sollten die Leser Veränderungen statt absoluter Zahlen beobachten.

Obwohl Bitcoin in sieben Tagen um 5.5 % zulegte, haben professionelle Händler ihre Leverage-Long-Positionen gemäß dem Long-to-Short-Indikator unverändert gelassen.

Das Verhältnis für Binance-Händler verbesserte sich von 1.05 am 28. November auf das aktuelle Niveau von 1.09. Unterdessen zeigte Huobi einen leichten Rückgang seines Long-to-Short-Verhältnisses, wobei sich der Indikator in den sieben Tagen bis zum 1.07. Dezember von 1.03 auf 5 bewegte.

An der OKX-Börse stieg die Metrik von 0.98 am 28. November auf das aktuelle Verhältnis von 1.01. Im Durchschnitt haben Händler also ihre Leverage Ratio während der Woche gehalten, was angesichts des Kursgewinns enttäuschende Daten sind.

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Die Unterstützung von 16.8 $ gewinnt an Stärke, aber Derivate zeigen eine leichte Kaufnachfrage

Diese beiden Kennzahlen für Derivate – Stablecoin-Prämie und Long-to-Short der Top-Trader – deuten darauf hin, dass Leverage-Käufer die Bitcoin-Preisrallye am 17,400. Dezember nicht auf 5 $ gestützt haben.

Eine zinsbullischere Stimmung hätte die asiatische Stablecoin-Prämie auf über 3 % und das Long-to-Short-Verhältnis im Vergleich zur Vorwoche erhöht. Die aktuellen Daten von diesen beiden Märkten verringern die Wahrscheinlichkeit einer nachhaltigen Rallye über 17,400 $. Dennoch sollte ein Rückgang um 3.5 % in Richtung der Unterstützung von 16,500 $ keine Besorgnis hervorrufen, da beide Kennzahlen keine Anzeichen dafür zeigten, dass gehebelte rückläufige Wetten gebildet wurden.

Kurz gesagt, die rückläufige Stimmung überwiegt, aber die Bären werden weniger zuversichtlich, selbst wenn der Bitcoin-Preis unverändert bleibt und der S&P 500-Index um 1.5 % zurückging.