Angst, den Dip zu kaufen? Bitcoin-Optionen bieten eine sicherere Möglichkeit, ab $38 „long“ zu gehen

Das letzte Mal Bitcoin (BTC) über 50,000 $ gehandelt wurde, war der 27. Dezember 2021. Seitdem sind vier Monate vergangen, aber Händler scheinen etwas optimistisch zu sein, dass die Inflation die notwendige Schwelle erreicht hat, um die Einführung von Kryptowährungen auszulösen.

Theoretisch bedeutet die Inflation von 8.5 % in den Vereinigten Staaten, dass die Preise alle fünf Jahre um 50 % steigen. Dies verwandelt im Wesentlichen 100 $ in 66 $, indem 33 % der Kaufkraft des Dollars gekürzt werden.

Es wird erwartet, dass die FOMC-Sitzung der US-Notenbank am 4. Mai über die Zinssätze entscheidet, aber was noch wichtiger ist, es wird erwartet, dass die FED ein entsprechendes Programm ankündigt einen Teil seiner 9-Billionen-Dollar-Bilanz abstoßen. Anstatt also die Schulden- und Hypothekenmärkte zu unterstützen, wird die US-Zentralbank diese Vermögenswerte wahrscheinlich jeden Monat im Wert von 95 Milliarden Dollar verkaufen.

Die Folgen könnten schwerwiegend sein, und die Risikomärkte haben ein solches Szenario eingepreist. Beispielsweise ist der Rusell 2000-Aktienmarktindex mit mittlerer Kapitalisierung im Jahr 16.5 seit Jahresbeginn um 2022 % gesunken. In ähnlicher Weise steht der chinesische Aktienmarkt, gemessen am MSCI China-Index, derzeit vor einer Korrektur von 20 % seit Jahresbeginn .

Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, was einen Bitcoin-Bullenlauf auslösen wird, aber ein Bericht von Glassnode vom 18. April hat „eine große Menge an Coins“ festgestellt. zwischen 38,000 und 45,000 $ ansammeln. Für Händler, die glauben, dass BTC bis Juli 50,000 $ erreichen wird, gibt es eine risikoarme Optionsstrategie, die verwendet werden kann, um eine lange bullische Wette abzugeben.

Der schiefe „Eisenkondor“ hat einen begrenzten Nachteil

Normalerweise zahlt es sich aus, den Walen und Großinvestoren zu folgen, aber die meisten Händler suchen nach Möglichkeiten, Gewinne zu maximieren und gleichzeitig Verluste zu begrenzen. Beispielsweise maximiert der verzerrte „Eiserne Kondor“ bis Juli Gewinne in der Nähe von 50,000 US-Dollar, indem er Verluste auf unter 38,000 US-Dollar begrenzt.

Die Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem festen Preis zu erwerben, und der Käufer zahlt für dieses Privileg eine Vorabgebühr, die als Prämie bezeichnet wird.

Andererseits bietet die Put-Option ihrem Käufer das Privileg, einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem festen Preis zu verkaufen – eine Strategie zum Schutz vor Verlusten. In der Zwischenzeit bietet der Verkauf dieses Instruments ein Engagement in den Kursaufwärtstrend.

Der Eiserne Kondor besteht darin, sowohl die Call- als auch die Put-Option zum gleichen Verfallpreis und Datum zu verkaufen. Das obige Beispiel wurde unter Verwendung der BTC-Optionen vom 29. Juli festgelegt.

Der Gewinnbereich liegt zwischen 40,500 $ und 60,500 $

Um den Handel einzuleiten, muss der Anleger 1 Kontrakt der Call-Option im Wert von 44,000 $ und weitere 1.4 Kontrakte der Put-Option im Wert von 44,000 $ shorten. Dann muss der Käufer das Verfahren für die 50,000-Dollar-Optionen wiederholen, wobei derselbe Ablaufmonat verwendet wird.

Um sich vor einem eventuellen Abwärtstrend zu schützen, sollte man 3.46 Kontrakte der 38,000-Dollar-Put-Option kaufen. Schließlich sollte man 1.3 Kontrakte der $70,000-Call-Option kaufen, um Verluste über dem Niveau zu begrenzen.

Diese Strategie ergibt einen Nettogewinn, wenn Bitcoin zwischen 40,500 $, 4 % über dem aktuellen Preis von 38,900 $, und 60,500 $ am 29. Juli gehandelt wird. Der Nettogewinn erreicht seinen Höchststand bei 0.33 BTC bei 50,000 $, bleibt aber zwischen 0.21 $ und 43,200 $ über 53,400 BTC.

Unterdessen beträgt der maximale Verlust 0.21 BTC in beiden Extremen, wenn der Bitcoin-Preis am 29. Juli unter 38,000 $ oder über 70,000 $ notiert, was beides eher unwahrscheinlich erscheint.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Investition und jeder Handelsschritt ist mit einem Risiko verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.