Wie man die Bots besiegt – Cryptopolitan

Frontrunning- oder MEV-Strategien (Miner Extractable Value) werden in der Branche immer beliebter Blockchain Welt als Möglichkeit, Geld zu verdienen.

MEV ist ein wirtschaftliches Phänomen, das von Bergleuten, Validierern und Sequenzierern ausgenutzt werden kann, die in der Lage sind, Transaktionen innerhalb der von ihnen produzierten Blöcke willkürlich einzuschließen, auszuschließen oder neu zu ordnen. MEV-Strategien beinhalten Ausführen einer Reihe von On-Chain-Interaktionen mit dem Ziel, am Ende mehr Geld zu haben als am Anfang.

Aufgrund der zunehmenden Popularität von MEV auf den Kryptomärkten gab es jedoch einen Zustrom von automatisierten „Bots“, die darauf ausgelegt sind, MEV-Möglichkeiten zu nutzen, bevor es jemand anderes kann. Diese Bots haben es schwierig gemacht damit MEV-Strategien profitabel bleiben, da sie MEV-Möglichkeiten schneller umsetzen können als Einzelpersonen.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie Spitzenreiter und MEVs verwendet werden können, um im Kryptowährungshandel Geld zu verdienen.

Nehmen wir an, ein großer Trade auf Uniswap schafft eine Arbitrage von 10,000 $, und ein Arbitrage-Bot erkennt diese Gelegenheit schnell. Um sicherzustellen, dass ihre Transaktion zuerst verarbeitet wird, reichen sie die Bestellung mit einer kleinen TX-Gebühr von 10 US-Dollar ein – genug, um hoffentlich von Minern bemerkt zu werden. Allerdings haben wahrscheinlich auch andere intelligente Bots diese Chance gesehen und werden höhere Übertragungsgebühren bieten, um den ursprünglichen Bot zu übertreffen und diese köstliche Arbitrage für sich selbst zu ergattern. Der Kampf um das Recht, die Arbitrage zu beschlagnahmen, wird als Priority Gas Auction (PGA) bezeichnet.

Ein Bergmann könnte die Gelegenheit genauso gut bemerken und sie für sich selbst ergreifen, indem er seine Transaktionen anstelle der der Schiedsrichter überprüft.

MEV-Strategien

MEV-Strategien ermöglichen es Benutzern ihre Gewinne steigern durch eine Reihe von On-Chain-Interaktionen. Indem sie schnell auf Veränderungen im dezentralisierten Finanzbereich reagieren, können diese MEV-Händler unabhängig von den Marktbedingungen in jeder Situation Wert erzielen. Je mehr Menschen MEV lernen und verstehen, desto intensiver wird der Wettbewerb um profitable Gelegenheiten und noch schnellere Reaktionen sind erforderlich. Dies macht MEV zu einem unschätzbaren Werkzeug für schnellen und profitablen Handel, wenn Benutzer schnell günstige Gelegenheiten erkennen und gründlich verstehen können, wie MEV-Strategien am besten ausgeführt werden.

Beispiele für gängige MEV-Strategien sind:

1. Sandwichen

Sandwiching ist eine beliebte Form der Marktausbeutung auf der Blockchain, und Händler sind notorisch geschickt darin, potenzielle Gelegenheiten zu nutzen. Wenn zum Beispiel eine große Bestellung erkannt wird (z. B. eine Bestellung zum Kauf von 100,000 USDC im Wert von Ethereum über Uniswap), das auf Bestätigung wartet, können intelligente Händler oder Bergleute die Preisänderung antizipieren, die für die Kryptowährung eintreten wird, sobald sie bestätigt ist. Indem sie Ethereum kurz vor der Auftragsbestätigung kaufen und direkt danach verkaufen, können sie einen ansehnlichen Gewinn erzielen, indem sie „auf der Welle reiten“. Sandwiches zeigen also, wie sachkundig und agil Blockchain-Händler sein können, wenn sie die Gelegenheit dazu haben.

2. Vorneweg

Frontrunning ist die Praxis, einen finanziellen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, bevor große Aufträge ausgeführt werden, um sich einen Vorteil gegenüber anderen Händlern zu verschaffen. In der MEV-Welt bedeutet dies, dass Miner, Validierer und Sequenzer die MEV-Möglichkeiten nutzen können, indem sie Transaktionen ausführen, bevor es jemand anderes kann.

Durch die Simulation unbestätigter Transaktionen kann ein Frontrunner-Bot alle daraus resultierenden Zustandsänderungen beobachten und Arbitragemöglichkeiten in Form eines erhöhten Kontostands durch das initiierende Wallet identifizieren. Anschließend repliziert es die ursprüngliche Transaktion, indem es alle zugehörigen Datenfelder kopiert, und prüft, ob seine eigene simulierte Transaktion zu einem erhöhten Saldo führen würde. Wenn dies der Fall ist, versucht es, seine Kopie derselben Transaktion mit einem höheren Gaspreis als Front-Running einzureichen, um von diesem Vorteil zu profitieren.

Durch den Einsatz dieser Strategien eröffnen Spitzenreiter Möglichkeiten, diese Arbitrage-Möglichkeiten aufgrund ihrer automatisierten Natur, die mehrere Variablen gleichzeitig überwachen kann, in wenigen Augenblicken zu nutzen.

3. Schiedsgerichtsbarkeit

Arbitrage ist der Prozess des Kaufs und Verkaufs derselben Vermögenswerte auf verschiedenen Märkten, um von Preisunterschieden zwischen ihnen zu profitieren. MEV-Händler können MEV-Möglichkeiten nutzen, indem sie Änderungen im dezentralisierten Finanzraum überwachen, wie z. B. eine Zunahme oder Abnahme der Liquidität für einen bestimmten Vermögenswert. Sie nutzen diese Situationen dann aus, indem sie Trades ausführen, die von den Marktpreisunterschieden profitieren.

Die Händler können Arbitrage auch verwenden, um ihr Risiko zu reduzieren, indem sie Vermögenswerte auf einem Markt kaufen und sie gleichzeitig auf einem anderen verkaufen, wodurch eine Netto-Null-Transaktion entsteht, die immer noch einen Gewinn abwirft.

4. PGA

Priority Gas Auctions (PGAs) sind übliche MEVs, die auftreten, wenn zwei oder mehr Bots/Händler um die gleiche Gelegenheit konkurrieren, indem sie Gasgebühren erheben. Anfänglich erzeugten PGAs erhebliche Mengen an Spam und kehrten Transaktionen im Ethereum-Netzwerk zurück, was zu Überlastungen führte und die Verwendung von MEV-Strategien erschwerte. Glücklicherweise konnten Flashbots die meisten von ihnen aus Ethereum eliminieren.

Trotz dieser Fortschritte haben PGA-Strategien aufgrund der zunehmenden Popularität neuer EVM-kompatibler Ketten mit niedrigeren Gebühren und kürzeren Blockzeiten ein Wiederaufleben erlebt. Mit der Erweiterung dieser Netzwerke wächst auch die Anzahl der PGAs, die ihre vorteilhaften Parameter für MEV-Möglichkeiten nutzen können.

5. Langer Schwanz

Long Tail MEV (LTM) ist eine MEV-Strategie, die sich die Transaktionsabwicklung von Ethereum zunutze macht. Ethereum-Miner verarbeiten Transaktionen in Batches, und diejenigen mit höheren Gasgebühren werden innerhalb ihres Batches zuerst priorisiert. Diese Struktur ermöglicht es MEV-Händlern, darauf zu warten, dass ihre Transaktionen einem späteren Batch zugewiesen werden, wodurch die potenziellen MEV-Gewinne erhöht werden, wenn der Gaspreis im Laufe der Zeit steigt.

LTM-Strategien werden besonders von Händlern bevorzugt, die MEV-Bots verwenden, da sie MEV-Möglichkeiten simulieren und ihre Gewinne optimieren können, indem sie ihrer Front-Running-Strategie weitere MEVs hinzufügen. Diese Art von MEV-Technik erfordert einen ausgeklügelten MEV-Bot, der Märkte überwachen und MEV-Transaktionen effizient ausführen kann.

Die Kehrseite von MEVs

Eine MEV-Transaktion hat das Potenzial, Benutzer negativ zu beeinflussen, indem sie ihre Trades zum persönlichen Vorteil eines Miner- oder Arbitrage-Bots ausnutzt. Dies würde insbesondere durch das sogenannte „Sandwiching“ erfolgen, bei dem der Miner oder Arbitrage-Bot seine Kauf- und Verkaufsaufträge um den Auftrag des Benutzers platziert, um einen sofortigen Gewinn zu erzielen, wenn der Benutzer versehentlich zu einem künstlich überhöhten Preis ausführt.

MEV-Strategien haben auch ihre Risiken; Wenn es falsch gemacht wird, ist es möglich, Geld zu verlieren, anstatt einen Gewinn zu erzielen.

unterstützt

Flashbots ist eine Organisation, die einen geeigneten Ansatz bietet, um die potenziellen Risiken anzugehen, die mit einem vom Miner extrahierbaren Wert (MEV) auf Ethereum Smart Contract Blockchains verbunden sind. Das Ökosystem schlägt ein transparentes, erlaubnisfreies und faires System für die MEV-Extraktion vor, das die Ideale von Ethereum bewahrt.

Mit fortschreitender Technologie werden sich Smart Contracts in verschiedenen Branchen immer mehr durchsetzen – was es unserer Organisation obliegt, eine angemessene Lösung für dieses kritische Problem bereitzustellen. Um dies zu gewährleisten, wurden umfangreiche Forschungs- und Entwicklungsarbeiten durchgeführt, um die Wirksamkeit von Sicherheitsprotokollen und Wirtschaftsmodellen zu bewerten, die die patentierte Architektur von Flashbots untermauern. Wir glauben, dass diese umfassende Lösung ein integraler Bestandteil von Blockchain-Ökosystemen sein wird.

Wie man MEV-Bots besiegt

Glücklicherweise gibt es Möglichkeiten für Händler, den Bots einen Schritt voraus zu sein. Diese schließen ein:

• Die zugrunde liegenden Mechanismen von MEV verstehen und dann Strategien entwickeln, die diese einbeziehen.

• Erforschung der neuesten MEV-Trends, Überwachung des Marktes auf MEV-Möglichkeiten und Einsatz von Multi-Signatur-Transaktionen und Transaktions-Batching-Taktiken, um ihre Geschwindigkeit bei der Ausführung von MEV-Trades zu erhöhen.

• Untersuchen Sie MEV-Bots und verstehen Sie, wie sie funktionieren, um Strategien zu finden, um sie zu schlagen.

• Nutzung von MEV-Diensten, die fortschrittliche MEV-Handelstools wie MEV-Scanner und automatisierte MEV-Roboter anbieten.

• Einführung von MEV-resistenten Wallets oder Diensten wie Flashbots, die sie vor MEV-Exploits schützen.

Zusammenfassung

MEV ist eine unglaublich lukrative und potenziell gefährliche Handelsstrategie, die genutzt werden kann, um die Gewinne in Ethereum zu maximieren. Händler müssen bei der Durchführung von MEV-Transaktionen Vorsicht walten lassen, da potenzielle Verluste und MEV-Bots ihre Trades zum persönlichen Vorteil ausnutzen können.

Glücklicherweise haben Dienste wie Flashbots ein sicheres, faires und transparentes MEV-System entwickelt, das Benutzer in Zukunft vor MEV-Exploits schützen wird.

Strategien wie Transaktions-Batching, Multi-Signatur-Transaktionen und fortschrittliche MEV-Überwachungstools können Händlern helfen, MEV-Bots zu schlagen. Mit dem richtigen Wissen und den richtigen Techniken kann MEV Ihnen helfen, mit Ethereum Geld zu verdienen, ohne zu viel Kapital zu riskieren oder sich einem übermäßigen Risiko auszusetzen.