Erforschung der rätselhaften Logik hinter Kanadas Zentralbankpolitik

Kanadas Zentralbank wanderte Zinsen erneut als Teil ihres Ziels, die Inflation nahe ihrem Ziel von 2 % zu halten. Um dieses Ziel zu erreichen, führt die Zentralbank Änderungen in ihrer Geldpolitik durch.

Dieses Szenario hat sich weltweit unzählige Male abgespielt. Viele Menschen, insbesondere Hypothekeninhaber und Schuldenträger, fanden das Konzept von Zinserhöhungen immer verwirrend. 


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Eine heiße Wirtschaft kann laut Zentralbankern problematisch sein. Das sagen sie drin ihre eigenen Worte

Wenn die Wirtschaft jedoch zu schnell wächst, könnte dies zu einer steigenden Inflation führen. Wir könnten also den Leitzins erhöhen, was bedeutet: Menschen und Unternehmen zahlen höhere Zinsen für Kredite und Hypotheken.

Eine boomende Wirtschaft ist … schlecht?

Wenn die Wirtschaft zu schnell beschleunigt, betrachten die Zentralbanken dies als negatives Ergebnis, da dies zu einer erhöhten Inflation führen kann. Um die Inflation zu bekämpfen, wird die Zentralbank die Zinssätze erhöhen, was die Menschen und Unternehmen dazu zwingt, höhere Zinsen für ihre Kredite und Hypotheken zu zahlen.

Wenn die Wirtschaft heiß läuft, Unternehmen expandieren und mehr Menschen ein höheres Gehalt verdienen, muss die Zentralbank Maßnahmen ergreifen, um diese Art von Aktivitäten zu bestrafen. Tut mir leid, Familien aus der Mittelschicht, die kaum über die Runden kommen, Sie müssen jetzt mehr für Ihre Schulden bezahlen – anscheinend zum Wohle der Allgemeinheit.

Ein Hausbesitzer, der das Glück hatte, sich eine fünfjährige Hypothek mit variablem Zinssatz zu 0.9 % auf ein Haus im Wert von rund 700,000 US-Dollar zu sichern, zahlt jetzt 1,317 US-Dollar mehr im Monat (Quelle). Betrachten Sie dies als ihre Rolle bei der Verlangsamung einer boomenden Wirtschaft … was ihnen wahrscheinlich geholfen hat, sich überhaupt ein Haus zu leisten.

WTF: Menschen sparen mehr, wenn die Zinsen höher sind

Die Bank of Canada merkt an dass Menschen bei höheren Zinsen „mehr sparen und weniger ausgeben“. Aber es ist seltsam, dass dies von derselben Einheit kommt, die Familien jetzt zwingt, Hunderte von Dollar mehr für ihre Hypothek auszugeben, vorausgesetzt, sie haben das Glück, überhaupt ein preiswertes Zuhause gefunden zu haben.

Wie Sie in meinem sehen können vorheriger Invezz-Analyseartikel, zahlt ein durchschnittlicher Haushalt mit einem durchschnittlichen Einkommen jetzt monatlich 800 US-Dollar mehr für seine Hypothekenzahlungen als in der Zeit vor COVID (erinnern Sie sich an die guten alten Zeiten?). Ja, viel Glück mit dem ganzen Sparkonzept. Großartiger Rat, Gouverneur der Bank of Canada, Tiff Macklem.

Selbst diejenigen am oberen Ende des wirtschaftlichen Spektrums haben Mühe, in diesem Umfeld mehr Geld zu sparen. Pro Bloomberg, ein Drittel der Amerikaner, die eine viertel Million Dollar pro Jahr nach Hause bringen, leben von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck.

„Keine einfache Lösung“

Invezz-Analyst Dan Ashmore sagt mir, dass es „keine einfache Lösung“ gibt und die Zentralbanken, einschließlich Kanada, darauf achten müssen, die Zinsen nicht bis zu dem Punkt anzuheben, an dem sie eine Rezession auslösen. Er bemerkt:

Da wir in den letzten Monaten eine weltweite Abschwächung der Inflation gesehen haben, beginnt der Markt nun, seine Aufmerksamkeit auf eine möglicherweise drohende Rezession als größte Angst zu richten. Hypothekenbesitzer sind nur eine Untergruppe der Menschen, die die Not spüren werden – den Preis, der gezahlt werden muss, um die Inflation unter Kontrolle zu bekommen

Ironischerweise sollte ich anmerken, dass steigende Hypothekenzinsen jetzt den größten Beitrag zur Inflation in Kanada leisten.

Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass Hausbesitzer, die mit höheren Kosten konfrontiert sind, den Wert ihres Vermögens im Laufe der Jahre steigen sehen. Das heißt, wenn sie ihre Immobilie vor einigen Jahren gekauft haben, da die Immobilienpreise gegenüber dem Niveau von 2022 gesunken sind. Dan fügt hinzu:

Mieter sehen die Preiserhöhung und bekommen nichts zurück. Und Menschen mit niedrigem Einkommen zahlen einen höheren Teil ihres Gehalts für Lebensmittel und Bedarfsartikel, was ebenfalls zunimmt, in einigen Fällen mit alarmierenden Raten. Sie hatten kein Vermögen, um sich an der Inflation zu erfreuen, die in den letzten zwei Jahren alle Vermögenswerte in die Höhe trieb.

Quelle: https://invezz.com/news/2023/01/30/exploring-the-puzzling-logic-behind-canadas-central-bank-policies/