Investoren befürchten, dass Liquiditätsprobleme des Krypto-Finanzdienstleistungsunternehmens Genesis auf seine Muttergesellschaft, die Digital Currency Group, übergreifen und den ohnehin angeschlagenen Krypto-Markt nach Genesis’ Kreditarm noch weiter schädigen könnten pausierte Abhebungen letzte Woche.
Genesis hat versucht, mindestens 1 Mrd ein Bloomberg-Bericht Montag. Das Unternehmen hat die Investmentbank Moelis & Co. beauftragt, potenzielle Optionen zu erkunden, sagte Genesis.
DCG wurde vom Milliardär Barry Silbert gegründet und ist eines der größten Kryptounternehmen der Welt. Neben Genesis besitzt das Unternehmen unter anderem auch Grayscale, den Unterstützer des weltgrößten Bitcoin-Fonds, die Krypto-Nachrichtenpublikation CoinDesk und die Digital-Asset-Börse Luno.
Ein Brief an die Investoren von Silbert vom Dienstag, der MarketWatch vorliegt, enthüllte teilweise die Verflechtungen zwischen DCG und Genesis. DCG hat eine Verbindlichkeit gegenüber Genesis in Höhe von etwa 575 Millionen US-Dollar, die im Mai 2023 fällig wird, sagte Silbert in dem Brief. Er erwähnte auch einen 1.1 fälligen Schuldschein in Höhe von 2032 Milliarden US-Dollar, der das Ergebnis der Übernahme der Verbindlichkeiten von Genesis durch DCG aus dem Ausfall des Krypto-Hedgefonds Three Arrows Anfang dieses Jahres war.
Ein Genesis-Sprecher sagte am Montag, dass das Unternehmen nicht vorhabe, unmittelbar Insolvenz anzumelden. „Unser Ziel ist es, die aktuelle Situation einvernehmlich zu lösen, ohne dass ein Insolvenzantrag gestellt werden muss“, sagte der Sprecher gegenüber MarketWatch.
„Wir haben Gespräche mit potenziellen Investoren und unseren größten Gläubigern und Kreditnehmern, einschließlich Gemini und DCG, aufgenommen, um uns auf eine Lösung zu einigen, die die Gesamtliquidität unseres Kreditgeschäfts stärkt und auf die Bedürfnisse der Kunden eingeht“, so Derar Islam, Interims-CEO bei Genesis , schrieb laut einem Brief, der MarketWatch vorliegt, am Mittwoch an Kunden. „Wir erwarten, diese Gespräche in den kommenden Tagen auszuweiten“, schrieb Islam. Das Spot- und Derivatehandels- und -verwahrungsgeschäft von Genesis bleiben laut Islam voll funktionsfähig.
Ohne Finanzierung von außen wird die Kreditabteilung von Genesis jedoch wahrscheinlich zunehmende Abhebungen verzeichnen, sobald das Einfrieren aufgehoben wird, und könnte vor größeren Problemen stehen und sogar in die Insolvenz gezwungen werden, sagte Eric Snyder, Insolvenzanwalt bei Wilk Auslander.
Unterdessen ist das aktuelle Fundraising-Umfeld im Bereich Krypto herausfordernd, da die Preise für digitale Vermögenswerte nach dem Konkurs der Krypto-Börse FTX Anfang dieses Monats abgestürzt sind und das Vertrauen einiger Investoren in den Raum erschüttert haben, bemerkte Rich Lee, Anwalt bei Crowell & Moring. Genesis sagte zuvor, dass es etwa 175 Millionen US-Dollar an Geldern in FTX gebunden habe.
Wenn Genesis Konkurs anmeldet, könnte DCG hart getroffen werden, da der Wert seines Anteils an Genesis auf nahe Null fallen könnte, bemerkte James Van Horn, Insolvenzanwalt bei Barnes & Thornburg. „Meistens ist das Eigenkapital in allen Branchen nichts wert, es sei denn, jeder andere Gläubiger wird zu 100 % vollständig mit Zinsen bezahlt“, sagte Van Horn.
Wenn ein Unternehmen Konkurs anmeldet, kann es darüber hinaus im Allgemeinen Muttergesellschaften verschiedenen Gerichtsverfahren aussetzen, sagte Jonathan Pasternak, Insolvenzanwalt bei Davidoff Hutcher & Citron. „Diese werden alle geprüft, und es könnte die Muttergesellschaft verwickeln und sie zwingen, sich der Tochtergesellschaft in der Insolvenz anzuschließen.“
Im Fall von DCG sei eine Schlüsselfrage, ob es Garantien für ausstehende Schulden von Genesis gegenüber anderen Unternehmen gegeben habe, bemerkte Snyder.
Wenn Genesis Konkurs anmeldet, ist seine Konkursmasse außerdem verpflichtet, die 575-Millionen-Dollar-Haftung von DCG zu verfolgen und sie so effizient wie möglich einzutreiben, was mehr Druck auf DCG ausübt, sagte Van Horn.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/genesis-meltdown-why-investors-are-worried-about-bigger-problems-for-crypto-11669246859?siteid=yhoof2&yptr=yahoo