Wie Fortschritte in der Blockchain unser finanzielles Ökosystem verbessern können

Als die Blockchain-Technologie über Bitcoin hinaus zu expandieren begann (BTC) und für allgemeinere Anwendungen sahen viele in der Branche die Möglichkeit, wichtige Finanzinfrastrukturen mithilfe dieser Technologie neu zu gestalten. Sie stellten bald fest, dass dieser neuartigen Technologie mit bahnbrechendem Potenzial die Zuverlässigkeit und Leistung fehlte, die es ihr ermöglichen würde, mit Branchengrößen wie der Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication oder der Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication zu konkurrieren SWIFT. Das Potenzial war vorhanden, aber es war noch etwas zu früh.

Ein paar Jahre später hat dieser größere Trend, die Kernfinanzfunktionen in offenen Netzwerken neu zu gestalten, zu einer völlig neuen Welt blockchain-nativer Finanzdienstleistungen geführt. Open Finance, auch bekannt als dezentrale Finanzierunghat sich von einigen Anwendungen, die mit Finanzdienstleistungen in öffentlichen Blockchain-Netzwerken experimentieren, zu einem dominanten Teilsektor mit mehr als 1 Milliarde US-Dollar entwickelt verschlossen in weniger als zwei Jahren.

Wenn das Covid-19 Die Pandemie breitete sich aus und verursachte wirtschaftliches Chaos. Der DeFi-Sektor erlebte seinen ersten echten Test als Teil der globalen Liquiditätskrise, die die Finanzmärkte traf. Die vorsichtige Wiedereröffnung von Volkswirtschaften auf der ganzen Welt bietet die Gelegenheit, darüber nachzudenken, wie DeFi über seine derzeitigen Grenzen hinausgehen und ein integraler Bestandteil des globalen Finanzsystems werden könnte.

Durchsuchen der Geschichte nach Lektionen

Geschichtsreime, sagen sie. Investoren, die alt genug sind, um sich zu erinnern “Schwarzer MontagErinnern Sie sich daran, dass Sie den Dow Jones Industrial Average-Tank am 22.8. Oktober 19 um 1987% beobachtet haben, was den größten Ein-Tages-Rückgang in der Geschichte darstellt. Viele Beobachter waren der Meinung, dass automatisierte Handelssoftware, die sich gerade erst an der Wall Street ausbreitete, dies war verantwortlich für den Absturz. Darüber hinaus verzögerten sich große Geldtransfers, da sowohl das Fedwire- als auch das NYSE DOT-System für die Weitergabe von Finanznachrichten aufgrund hoher Aktivität verstopft waren.

Am 12. März 2020 ein Tag bekannt Als „Schwarzer Donnerstag“ würden die Protokolle, die Finanztransaktionen auf Blockchains durchführen, erneut mit einem enormen Volumen verstopft sein. Ein anfänglicher Rückgang der Märkte wurde durch eine Kombination aus finanzieller Automatisierung (Bots und andere Tools) und überlasteten Netzwerken mit katastrophalen Ergebnissen verstärkt.

DeFi und dezentrale Apps insbesondere spürte die Hitze der Black Thursday-Katastrophe. Während Innovation und Interesse am DeFi-Bereich weiter zugenommen haben, haben die Ereignisse des Schwarzen Donnerstag das Vertrauen der Anleger in die Zuverlässigkeit dieser neuartigen Finanzprotokolle erschüttert.

Verstopfte öffentliche Netzwerke und jede Transaktion erheblich teurer, Finanzdienstleistungen, die auf diesen Netzwerken beruhten, froren ein. Investoren verloren Millionen von Dollar sowohl aufgrund von Sicherheitsstörungen als auch aufgrund der Abwertung ihrer digitalen Vermögenswerte.

Nach dem Crash von 1987 veranlasste die Seelensuche unter Branchenführern die Finanzmärkte, ausfallsichere Maßnahmen wie „Leistungsschalter“ zu ergreifen, die den Handel bei erheblichen Verlusten vorübergehend einstellen würden. Während der Dotcom-Blase im Jahr 2000, der globalen Finanzkrise von 2008 und des jüngsten Absturzes von COVID-19 am Schwarzen Donnerstag stellten diese Leistungsschalter den Handel in entscheidenden Momenten ein, um zu verhindern, dass der Markt einen noch größeren Schlag erleidet.

DeFi hat seine verlorenen Einlagen ab dem 12. März noch nicht vollständig wiedererlangt. Das wachsende DeFi-Ökosystem hat die Möglichkeit, widerstandsfähiger zu werden, indem es vom Schwarzen Donnerstag lernt und den Gang wechselt und in den Mainstream eintritt, so wie die Aktienmärkte nach dem Schwarzen Montag von 1987 robuster wurden .

Das Vertrauen in das Potenzial von DeFi wieder herstellen

Die größte Herausforderung für DeFi besteht darin, über die derzeitige Kohorte von Early Adopters hinaus zu expandieren und Millionen von Mainstream-Nutzern anzulocken. Voraussetzung für die Einbindung der Massen ist, dass diese Finanzdienstleistungen unabhängig von den aktuellen Marktbedingungen stabil und zuverlässig ausgeführt werden. Die architektonische Gestaltung dieser Dienstleistungen macht dies jedoch schwierig.

Öffentliche Blockchains sind in der Regel sporadisch überlastet, was das Senden von Transaktionen unerschwinglich macht und zu netzwerkweiten „Einfrierungen“ führt. DeFi-Anwendungen müssen jedes Mal mit diesen Netzwerken interagieren, wenn ein Benutzer Zahlungen senden, Kredite aufnehmen oder sogar den aktuellen Preis von Vermögenswerten aktualisieren möchte. Geschwindigkeit, Zuverlässigkeit und Verfügbarkeit sind Eckpfeiler des modernen Finanzwesens. Wenn dezentrale Finanzierungen keine ähnliche Erfahrung bieten können, haben hochwertige Benutzer nur einen geringen Anreiz zur Umstellung. Erfolgreiche Unternehmen können keine Fehlfunktionen in ihren Kommunikationssystemen zulassen, geschweige denn die Finanzdienstleistungen, die den Werttransfer unterstützen.

Die Entwickler haben diese Einschränkungen frühzeitig erkannt und sich branchenweit bemüht, Skalierungslösungen zu entwickeln, die eine Bruttoabrechnung mit hohem Durchsatz in Echtzeit ermöglichen RTGSfür DeFi-Protokolle. Die meisten der führenden Lösungen haben Variationen eines ähnlichen Ansatzes verwendet, der als Skalierung der zweiten Schicht bezeichnet wird. Bei diesen Lösungen wie optimistischen Rollups, Sharding und LiquidChains wird im Allgemeinen ein Großteil der DeFi-Aktivitäten aus öffentlichen Netzwerken auf anwendungsspezifische Blockchains verlagert, die mehr Bandbreite, mehr Durchsatz und mehr Kosteneffizienz bieten und gleichzeitig die gleiche Überprüfbarkeit beibehalten Das ist charakteristisch für Blockchain-basierte Anwendungen. DeFi-Anwendungen, die die Skalierung der zweiten Schicht verwenden, können weiterhin eine Verbindung mit einem öffentlichen Netzwerk aufrechterhalten, das sowohl als transparentes Hauptbuch als auch als Liquiditätsknoten fungiert.

Eine weitere ehrgeizige Skalierungslösung, die um Größenordnungen mehr Transaktionsvolumen ermöglichen könnte, ist das Sharding. Diese Technik hat ähnliche Prinzipien wie Skalierungslösungen der zweiten Schicht, da sie das Aufteilen oder "Sharding" eines einzelnen Netzwerks in kleinere Shards umfasst, von denen jeder seine eigenen Transaktionen verarbeitet und seine eigenen Daten speichert, während die Verbindung zu a erhalten bleibt "Hauptkette," bekannt als "Beacon-Kette" im Fall von Ethereum.

Weniger ist mehr, wenn es um öffentliche Blockchains geht

Ob im Ethereum-Ökosystem oder anderswo in der Branche - die Teams haben die Vorstellung angenommen, dass eine einzelne Kette Schwierigkeiten haben wird, die Durchsatzanforderungen globaler Zahlungsschienen zu erfüllen, die DeFi in die Hauptsendezeit katapultieren könnten. Die Teams haben erkannt, dass Blockchains skaliert werden müssen, um die Gültigkeit von Transaktionen zu gewährleisten, während die Aktivitäten mit hohem Volumen an einer Reihe von gasreduzierten Seitenketten oder Scherben stattfinden.

Diese Skalierungslösungen wie Skalierung und Sharding auf der zweiten Ebene könnten DeFi näher an eine Phase bringen, in der Benutzer mit diesen Finanzdienstleistungen interagieren, ohne der Komplexität des Backends ausgesetzt zu sein - wie es sein sollte. Öffentliche Blockchain-Netzwerke können ihren eigentlichen Zweck erfüllen - als Liquiditätsknotenpunkte und globale Hauptbücher nur für öffentliche Beweise. Wenn Sie in öffentlichen Netzwerken weniger und nicht mehr tun, kann DeFi exponentiell skaliert werden, was eine viel schnellere und reibungslosere Benutzererfahrung ermöglicht, die Verbraucher von der Finanzdienstleistungstechnologie erwarten, ohne die Überprüfbarkeit zu beeinträchtigen, für die Blockchains so bekannt sind .

Die hier geäußerten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind die alleinigen Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten und Meinungen von Cointelegraph wider.

Beni Hakak is the CEO and co-founder of LiquidApps. He was formerly the director of operations at Bancor and a strategic consultant manager at Ernst & Young. Prior to that, Beni had served in an elite technology unit of the Israeli Defense Forces and graduated from Israel’s top technology institute, Technion, in industrial engineering and management. Beni discovered blockchain technology four years ago and has been creating, advising and working for companies in the space ever since.

Quelle: https://cointelegraph.com/news/beyond-bitcoin-how-advances-in-blockchain-can-improve-our-financial-ecosystem